Endesa entró en Italia

Roma (Bloomberg) - Endesa SA comprará Elettrogen SpA por 3.690 millones de euros (u$s 3.200 millones), lo que convertirá a la mayor empresa eléctrica de España en el tercer generador de electricidad en Italia. Endesa derrotó a 11 rivales en una subasta que duró ocho meses, y pagará a Enel SpA, la mayor empresa eléctrica de Italia, 2.630 millones de euros en efectivo y asumirá deuda por 1.060 millones de euros.

Elettrogen, que produce 7% de la electricidad de Italia, es la primera de tres generadoras eléctricas que Enel deberá vender para fines del año entrante a fin de impulsar la competencia.

• Unico oferente

Italia es el campo de batalla más reciente de las empresas eléctricas europeas que buscan nuevas fuentes de ingreso tras la apertura de sus mercados nacionales a la competencia.

«Elettrogen es la primera oportunidad de entrar al mercado italiano de genera-ción con un tamaño considerable», dijo Robert Miller-Bakewell, analista de Merrill Lynch & Co. en un informe antes del anuncio. Endesa ganó ayer la subasta por Elettrogen después del retiro de Edison, el único oferente que quedaba, informó Enel en un comunicado.

• Crecimiento

Un grupo de eléctricas municipales italianas, así como una empresa conjunta entre la estadounidense Mirant Corp. y una filial de CIR-Compagnie Industriali Riunite SpA -el holding del financista italiano Carlo de Benedetti-, se retiraron la se-mana pasada de la subasta.

Elettrogen le permite a Endesa ingresar a la cuarta economía europea, en donde el operador de la red espera que la demanda de electricidad aumente hasta un tercio para el 2010. La presencia de los Alpes y del mar significa que gran parte de ese crecimiento se logrará con productores locales de electricidad y no con electricidad importada.

Endesa reenfocó su interés hacia Europa tras gastar unos u$s 10.000 millones en cinco años para apoderarse de 10% del mercado eléctrico latinoamericano. En otras partes de Europa, Endesa es propietaria de 30% de Snet (Société Nationale d'Electricité et de Thermique) que posee nueve plantas en Francia y planea adquirir dos empresas de electricidad y gas de los Países Bajos, Remu NV y NRE. También posee una empresa conjunta de comercialización de electricidad en Londres con Morgan Stanley Dean Witter.

La española hizo la oferta con uno de sus principales accionistas, Banco Santander Central Hispano SA, la mayor entidad financiera de España, y con ASM Brescia SpA, empresa eléctrica italiana municipal. BSCH será propietario de entre 30 y 40% de la empresa conjunta.