Fuertes bajas en bonos, que pierden hasta 17%

• Los temores de los inversores sobre el grado de apoyo político a las medidas anunciadas el miércoles por el gobierno desataron otra jornada de tensión en la plaza financiera local. Los bonos ayer sufrieron fuertes caídas de hasta 17%, disparando el riesgo-país a 1.519 puntos básicos. En el mismo sentido, tras llegar a perder 13,5%, la Bolsa cerró con una baja de 8,16%. El desconcierto se apoderó, asimismo, de la City porteña, donde el call llegó a operarse a tasas exorbitantes que sobrepasaron 200%, mientras que también se registraron mayor movimiento y consultas en las sucursales bancarias.

• Los analistas coincidieron en afirmar que los mercados se mostraron escépticos sobre la viabilidad política del ajuste anunciado por Domingo Cavallo. Al respecto destacaron que la falta de consenso en el propio partido gobernante alarmó a los inversores, quienes estiman que el país debe encarrilar sus cuentas a la brevedad. Sumado a esto, ayer la calificadora de riesgo Standard and Poor's rebajó de «B» a «B-» la nota de la deuda soberana argentina a largo plazo, tanto en moneda local como extranjera.

• En la Bolsa de Comercio, las principales acciones se hundieron 8,16%, llevando al índice Merval a su nivel más bajo desde setiembre de 1998, 311 puntos. Las fuertes órdenes de venta del exterior encontraron poca resistencia de los tenedores, que en escasas situaciones intentaron defender los precios. Prueba de ello fue el alto volumen negociado ($ 52,5 millones), en tanto que al clausurar la rueda, en las pizarras se contabilizaron 17 alzas, 40 papeles en baja y 6 sin cambios. Entre los mayores perdedores de la sesión se destacaron el Banco Francés (-46,78%), Indupa (-14,9%) y Bansud (-9,67%). El Merval Argentina, por su parte, retrocedió 9,36 por ciento.

• El bono Global con vencimiento en el 2008 -el más representativo de la deuda argentina-finalizó con una caída de 12% luego de llegar a ceder más de 20% durante las primeras horas de operaciones. Bajo la misma tónica, el 2018 cayó 10% y el 2031 lo hizo en 12%. Por el lado de los Brady, el FRB se contrajo 11%, el Par disminuyó 3% y el Discount se replegó 5 por ciento.

• Las complicaciones que vivió la plaza financiera dejaron sin parámetros razonables a las tasas del circuito mayorista de dinero, donde inclusive se habló de cifras en torno a 200% anual. Sin embargo, en esos niveles prácticamente ninguna entidad aceptó endeudarse y sólo trascendió una operación a 230 por ciento.

• En las primeras horas de la mañana, un banco extranjero ofreció excedentes a 350% anual, pero ninguna entidad convalidó el rendimiento, de tal forma que los bancos optaron por financiarse a través de los pases activos del Banco Central a tasas más razonables de 12,75% en pesos y 9% en dólares. El call en dólares, en tanto, subió a 60% anual.

• El alza en las tasas activas y las necesidades de retener los fondos llevaron a los bancos a elevar los rendimientos que ofrecen a los ahorristas. Por depósitos a plazo fijo en pesos se acordó una tasa promedio mensual de 1,28%, equivalente a 15,79% en términos anuales. Los certificados en dólares se pactaron a 8,69 por ciento.

• La tensión también se manifestó en la plaza cambiaria, aunque ninguno de los operadores calificó de «corrida» la mayor demanda de divisas y el aumento en el número de consultas que recibieron los mostradores de las agencias del Microcentro. En las pizarras ubicadas en la City porteña, el dólar norteamericano se cotizó a razón de 102 pesos por cada cien unidades para la compra y de 104 el tipo vendedor.