La deuda externa de empresas y bancos llega a u$s 51.882 millones

La deuda externa privada disminuyó u$s 84 millones en el segundo trimestre del año al totalizar a fines de junio u$s 51.882 millones, según los datos del BCRA difundidos ayer.

El 90% de esta deuda corresponde a empresas y 10%, a bancos privados. Pero mientras las primeras aumentaron sus pasivos externos en u$s 637 millones, al alcanzar al 30 de junio pasado los u$s 46.570 millones, los bancos los redujeron en u$s 721 millones, descendiendo a u$s 5.312 millones. Según explica el BCRA, la disminución de los pasivos estuvo mayormente asociada al registro de compensaciones entre activos y pasivos externos de bancos oficiales.

Del mismo modo, el ente monetario presidido por Martín Redrado señala que el incremento de la deuda externa en cabeza de empresas se debió principalmente al financiamiento de operaciones de carácter comercial.

• Datos relevantes

En tal sentido, el BCRA destaca que el ingreso neto de financiamiento de exportaciones alcanzó un nivel récord superando el registrado en el segundo trimestre de 2003.

«La deuda asociada a anticipos y prefinanciaciones de exportaciones creció u$s 1.000 millones y las obligaciones vinculadas a importaciones aumentaron u$s 183 millones. En cambio, las deudas financieras se contrajeron u$s 611 millones», explica el BCRA.

A continuación, los datos más relevantes del informe del BCRA.

• El fuerte aumento de pasivos por exportaciones (25% respecto de marzo pasado) se explicó por la combinación del crecimiento del valor exportado, la incidencia del componente estacional de las exportaciones de granos y oleaginosas, y de los pagos impositivos, y los incentivos para el ingreso de fondos externos según las normas implementadas para regular el movimiento de capitales financieros de corto plazo.

• Los fondos frescos recibidos por las empresas derivadosde emisiones de títulos en el exterior y préstamos financieros externos ascendieron a u$s 169 millones. Aquí se registró una importante contracción respecto del primer trimestre en el que se habían recibido u$s 703 millones, mientras habían promediado casi u$s 500 millones en los últimos dos trimestres de 2004.

• Las empresas concretaron precancelaciones de deuda financiera por u$s 435 millones y adicionalmente cancelaron u$s 363 millones por vencimientos de capital del períodoy u$s 176 millones correspondientes a atrasos del principal. De este modo, las cancelaciones brutas de capital de préstamos financieros y títulos de deuda totalizaron u$s 974 millones.

• El sector privado no financiero renovó 70% de sus pasivos financieros que totalizaron u$s 1.806 millones. Se cancelaron en forma efectiva u$s 363 millones (20%), se condonó o capitalizó 2% y el monto de incumplimientos ascendió a u$s 141 millones (8%).

• Por su parte, el sector financiero disminuyó su deuda externa principalmente a través de una reducción de los saldos adeudados por líneas de crédito y saldos de corresponsales (u$s 530 millones) y capitalizaciones de deudas (u$s 104 millones).

• Aproximadamente, 60% de esta disminución estuvo asociada al registro de compensaciones de activos y pasivos entre una entidad financiera oficial y sus filiales y sucursales en el exterior.

• En cuanto a la estructura de tasas de interés, se observa que las deudas a tasa fija continuaron aumentando su participación totalizando 41% en detrimento de aquellas que lo hacían a tasa variable que disminuyeron a 29%. Las deudas que no pagaban intereses representaban el restante 30%.

• Las tasas nominales anuales promedio en el caso de la variable fueron del orden de 7,1% (346 puntos sobre la Libor) mientras que la tasa promedio abonada por deuda a tasa fija se ubicó en torno a 8%.

• La deuda de carácter exigible totalizó u$s 15.486 millones y representó 30% de los pasivos externos privados, correspondiendo u$s 13.382 millones a capital y u$s 2.104 millones a intereses vencidos no pagados.