Merck lanzó una oferta hostil por Schering de € 14.600 millones

El grupo químico-farmacéutico alemán Merck KGaA confirmó el lunes el lanzamiento de una oferta pública de compra (OPA) hostil de 14.600 millones de euros por el laboratorio berlinés Schering, que llevaría a la nueva fusión a ocupar un lugar entre los líderes del sector en Europa.

Merck KGaA propuso 77 euros por acción de Schering, es decir una prima de 35% sobre el rendimiento del título estos tres últimos meses y de 24% sobre el valor de cierre del pasado viernes.

Merck precisó en un comunicado bursátil que posee ya 4,98% del capital de Schering.

"Es una combinación ideal para los dos grupos", declaró el presidente de Merck, Michael Roemer, citado en el comunicado.

"La fusión permitiría a las dos sociedades dar un paso gigantesco, volverse más competitivas y dándoles la posibilidad de desarrollarse en un sector farmacéutico en plena consolidación", agregó.

Los dos grupos, de igual tamaño, son considerados como complementarios.

Merck KGaA está presente sobre todo en los genéricos y en la oncología, a través de su tratamiento quimioterápico clave Erbitux.

Schering, inventor de la píldora anticonceptiva, es un gran especialista en contracepción y en menor medida en oncología.

Merck KGaA precisó que se propone financiar la operación con un crédito bancario de Deutsche Bank, Bear Stearns y Goldman Sachs.

El crédito sería reembolsado una vez que haya concluido la operación por medio de un aumento del capital, previsto para el tercer trimestre, en un volumen comprendido entre 500 millones y 4.000 millones de euros, en función del número de acciones de Schering aportadas en la oferta, agregó Merck.

La familia Merck, que controla el 73% del grupo, dispone además fondos propios por 2.000 millones de euros.

Merck aguarda que las autoridades anticártel alemanes no pongan reparos a la operación.

Con una cifra de negocios combinada de más de 11.000 millones de euros, 9.200 millones de euros en farmacia, la transacción permitiría el nacimiento del número uno alemán del sector, por delante del grupo Boehringer Ingelheim, no cotizado en Bolsa.

El nuevo grupo saltaría al 14 puesto mundial en farmacia, mientras que Merck se halla por su lado en el lugar 22 y Schering en el 18.