Oferta a bonistas mejor al autorizarse en Japón

Japón aprobó la oferta argentina y, de esta forma, el canje ya está en condiciones de ser lanzado también en ese mercado. Se trata de la última plaza que restaba para lanzar la operación, que ya se puso en marcha en Estados Unidos, Europa y, por supuesto, la Argentina. El mercado nipón representa sólo 3,1% del total de los bonos en default; no es demasiado relevante, pero era desprolijo que quedara fuera del inicio de la oferta. Con cinco días hábiles cumplidos, el porcentaje de aceptación ascendería a 20%, pero casi en su totalidad se trata de órdenes de inversores argentinos. Sólo a último momento se definirán los extranjeros.

El organismo regulador de mercados de Japón (Kanto) dio el visto bueno ayer para que se lleve a cabo en ese país el canje de la deuda en mora de la Argentina. Así lo informó el vocero del Palacio de Hacienda, Armando Torres, quien aseguró que la decisión permitirá que en breve se lance el canje también en el mercado nipón.

De acuerdo con los datos que maneja el Ministerio de Economía, el mercado japonés concentra 3,1% de la deuda total en default que se busca reestructurar (u$s 81.800 millones en total). Es decir, que suma unos u$s 2.500 millones, dividido entre fondos institucionales e inversores minoristas.

• Vía libre

La decisión de Japón completa las plazas donde se realizará el canje de 178 bonos en default por otros tres nuevos (Par, Discount y Cuasi Par).

Los organismos que ya habían dado vía libre al canje son los de Estados Unidos, Italia, Alemania, Luxemburgo, España y ahora Japón.

El mercado japonés, junto con el italiano, es uno de los más duros contra la oferta argentina. Incluso, el equipo económico fracasó en el intento de contratar a un banco que se hiciera cargo de la coordinación de la operación allí, por lo cual tuvieron que optar por un estudio jurídico.

Los principales bancos de ese país que podrían haberse hecho cargo de la tarea -como el caso de Nomura-no aceptaron debido a que ellos mismos colocaron entre sus clientes bonos samurai, es decir, títulos argentinos nominados en yenes.

En los últimos días, el Ministerio de Economía había adelantado el proceso para lanzar los bonos nominados en yenes, dirigidos específicamente al mercado nipón, ante la perspectiva de una aprobación inminente de la autoridad regulatoria. En ese sentido, terminó de establecer la tasa de interés que tendrán los títulos nominados en moneda japonesa.