PyMEs reciben cada vez menos créditos

Las Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs) generan 71% del Producto Bruto Interno de la Argentina y 81% del empleo, pero reciben menos de 19% del crédito bancario total. Más llamativo aún es que la participación de las PyMEs en los préstamos de las entidades cayó 10 puntos en los últimos cuatro años, a expensas del sector público y de las grandes empresas.

Esta es una de las principales conclusiones de un extenso trabajo que presentará mañana en la Reunión Anual de la Asociación de Bancos Argentinos (ABA), Miguel Angel Arrigoni, managing partner de Deloitte & Touche Corporate Finance.

Sobre un total de u$s 83.800 millones de capacidad prestable que presenta el sistema financiero argentino, apenas u$s 15.600 millones llegan a las PyMEs, o sea 18,6% del total. En cambio, los préstamos a las grandes empresas ascienden a u$s 51.200 millones (61,09%), sobre lo cual el sector público se lleva otros u$s 15.100 millones (18%).

En forma sintética, el informe destaca cuatro aspectos de la situación actual de las PyMEs:

1. La problemática del sector es global. No tiene características diferentes en la Argentina respecto de lo que sucede en otros países.

2. El Estado debe tener un rol activo y facilitar el acceso de las PyMEs al crédito y a nuevas herramientas de capacitación.

3. Las PyMEs perdieron participación sobre los préstamos totales. Pero el problema va más allá del aumento de las tasas de interés.

4. Financiar a las PyMEs es rentable. Aquellos bancos que se dedican a prestarle al sector presentan un retorno total sobre activos más alto que el resto. Además, presentan un nivel de cartera irregular menor al promedio.

• Sorpresas

El análisis pormenorizado del sistema financiero argentino que efectúa el trabajo depara unas cuantas sorpresas. Por ejemplo, al revés de lo que podría esperarse, las entidades públicas son las que menos se vuelcan a prestarles a las PyMEs. Apenas 47% de los préstamos otorgados por las 15 instituciones públicas que quedan van destinadas al sector. El resto son préstamos superiores a los u$s 500.000.

Las 50 entidades de capital extranjero que hay en el país, por su parte, dedican exactamente la mitad de su capacidad prestable para créditos menores a esa cifra, mientras que las de origen nacional (46 bancos) destinan 52%. Los dos bancos cooperativos que aún subsisten son los más volcados a préstamos chicos y medianos, que representan 66% del total de sus carteras.

Además de un exhaustivo trabajo de descripción, el trabajo también presenta una serie de propuestas para mejorar el acceso de las PyMEs, al crédito bancario. Plantea la necesidad de promover estímulos impositivos para las PyMEs, mejorar el acceso al mercado de capitales (que ahora sólo se da a través del esquema de Obligaciones Negociables especiales, pero a cuentagotas) y fomentar la especialización de los bancos.

El Banco Central mereció un capítulo aparte. Una de las propuestas es implementar una tasa de referencia para las PyMEs (al estilo de la Prime Argentina que ya existe para el financiamiento bancario a las grandes empresas) y un cambio en las normas de previsionamiento. La idea es tomar el modelo estadounidense, donde el banco es obligado a previsionar de acuerdo a su propia historia con los problemas de morosidad y no en función a la situación del deudor.

• Previsiones

Según esta propuesta, un banco que presenta en su historia un índice alto de morosidad deberá realizar mayores previsiones que otros con bajos niveles de atrasos en su cartera.

Arrigoni también elaboró el mapa regional de la banca, que ayuda a entender por qué cayó en forma tan abrupta la ayuda crediticia a las PyMEs.

Un dato revelador es que aumentó el número de sucursales en todas las provincias menos en tres (Jujuy, Misiones y Córdoba), pero casi todas perdieron participación en lo que respecta al financiamiento al sector privado. Las beneficiadas fueron las empresas de Capital Federal y la provincia de Buenos Aires.

• Incrementos

Justamente, las empresas radicadas en Capital pasaron a recibir 51,6% del financiamiento total, contra 49,4% de cuatro años atrás. Y las de la provincia de Buenos Aires subieron de 15,9% a 20,2% en el mismo lapso.

Otras provincias que registran aumentos de préstamos al sector privado, aunque mucho más leves, son Salta (saltó de 0,6% a 1,4%) y Misiones (de 0,6% a 0,8%). El resto sufrió fuertes caídas, como el caso de Córdoba (cuyas compañías cayeron de 7,8% a sólo 5,4%).