PyMEs se financian cada vez más con créditos personales

El crédito recibido por las micro, pequeñas y medianas empresas (MiPyMEs) de las entidades financieras creció 2% desde junio de 1998, pero en condiciones cada vez menos ventajosas: de los $32.124 millones que los bancos tienen otorgados a MiPyMEs, 32,6% se otorgó a través de créditos a particulares, con tasas que generalmente duplican a las que se cobran por líneas empresariales.

La caída en las ventas y la menor actividad en general complicaron la situación financiera de una gran cantidad de firmas, que al quedar inhibidas para acceder al crédito como empresas debieron recurrir a alternativas más rápidas y sencillas de financiamiento como los créditos personales, pero a cambio resignarse a pagar tasas mucho más elevadas. En general, las tasas por créditos personales, superan 30%.

• Menor calidad

Efectivamente, desde 1998 la calidad de los préstamos de las MiPyMEs empeoró significativamente: en 1998 el porcentaje de préstamos irregulares era 23.5 por ciento. En 1999 ese porcentaje ascendió a 26 por ciento y en 2000 se ubicó en 29 por ciento. De la misma manera en 1998, 12,7% de la cartera de crédito de las MiPyMEs era considerado irrecuperable mientras que hacia el año pasado, este porcentaje creció a 17,6.

Aunque en menor medida, con las grandes empresas ocurrió una situación similar: en 1998, 8,5% de la cartera de crédito a estas firmas era considerada irregular, mientras que en 2000 el porcentaje ascendió a 10,3%. De la misma manera, la cartera irrecuperable de las grandes firmas era 3,8% hace dos años y creció a 5,1% a fines del año pasado.

Así se desprende de un extenso trabajo realizado por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), « Las MiPyMEs y el mercado de crédito en la Argentina».

De allí surge que, si bien las MiPymes representan 99,7% del total de las empresas existentes en la Argentina, ocupan 80,6% de la mano de obra y producen 70,8% del Producto Bruto Interno (PBI), apenas tienen en su poder 36,7% del crédito total otorgado por el sistema bancario (entre empresas, sector público y particulares).

Hacia junio de 2000, ese total ascendía a $ 87.748 millones. De esa cifra, $ 21.945 se encontraba en manos de las MiPyMEs en forma directa, otros $ 10.495 millones también eran mantenidos por MiPyMEs en forma indirecta ya que fueron solicitados a través de créditos a particulares, $ 19.955 millones estaban en manos de grandes empresas, $ 11.168 millones en manos del sector público y $ 24.502 en manos de particulares (no MiPyMEs).

• Particulares

Pero el incremento de la financiación a MiPyMEs vía particulares fue de 25% en dos años: en 1998 las empresas habrían solicitado créditos mediante esta vía por $ 8.394 millones. En 2000 dicho monto ascendió a $ 10.495 millones, $ 2.101 millones más; 25,2% de los créditos recibidos por las MiPyMEs, están en manos de la industria manufacturera, 21% en el sector comercio, 20,9% en agricultura y pesca y 20,7% en el sector servicios.

En el mismo período, el crédito directo a las MiPyMEs cayó 6.4 por ciento, de $ 23.115 millones en 1998 a $ 21.629 millones el año pasado. Es decir, se redujo en $ 1.486 millones.

Según explica el BCRA, «la larga recesión que atraviesa la Argentina ha afectado más a las empresas chicas que al ver restringido su acceso al crédito a través de líneas de empresas, se vieron impulsadas a financiarse en mayor grado a través de créditos a personas físicas, en general, en condiciones menos favorables».

• Participación

Si bien es cierto que si se computan tanto los créditos directos como indirectos que recibieron las MiPyMEs, se registra un crecimiento de 2% con respecto a hace dos años, la participación de este sector en el total de crédito del sistema cayó 10,7%: entre junio de 1998 y junio de 2000 el total de créditos asignados por los bancos al conjunto de la economía, creció 14,3% (de $ 76.795 millones a $ 87.748 millones), pero la participación de la MiPyMEs en ese total cayó de 41% a 36,6%.

También la participación de las grandes empresas se redujo: el crédito otorgado por el sistema financiero a este sector (que representa 0,3% del total de empresas del país) ascendió a $ 19.955 millones en junio del año pasado, 4,3% menos que el crédito otorgado hacia junio 1998. Así, la participación de este sector empresarial en el total de crédito cayó 16,2% pasando de 27,1% a 22,7% en el período analizado.

En cambio, ante la mayor liquidez y aprovechando las restricciones del gobierno para conseguir crédito en el mercado internacional, los bancos incrementaron sus créditos al sector público. Así, el crédito al gobierno creció de $ 4.900 millones en junio de 1998 a $11.168 en igual mes de 2000, con lo cual la participación del gobierno en el total del crédito recibido por la economía creció de 6,4% a 12,7%.