Se concretaría hoy la venta de AFJP Orígenes

Hoy el grupo español Santander anunciaría la venta de varias de sus administradoras de fondos de pensiones en Latinoamérica, entre las que se incluiría la argentina Orígenes. La operación global se estima que ronda aproximadamente u$s 1.400 millones, y comprende a la AFP chilena Bansander, la afore mexicana Santander Mexicano y la AFJP Orígenes.

El 12 de julio pasado el grupo había informado a la autoridad regulatoria chilena que estaba negociando con inversores la venta de su AFP. La operación la pilotea un banco norteamericano que además incluyó el resto del paquete previsional, es decir, prácticamente toda la división de pensiones del Santander en América latina.

A la puja final habrían asistido el grupo holandés ING y las aseguradoras estadounidenses MetLife y Principal, pero según trascendió en las últimas horas, ING habría vencido con una oferta que se ubicaría entre u$s 1.300 y u$s 1.400 millones. Pero no está aún claro qué comprende, ya que Santander también opera una AFP en Colombia y otra en Uruguay.

Estrategia

La movida del Santander no sorprende al mercado, dado que ya el año pasado había logrado concretar la venta de su AFP peruana Unión Vida por 112,8 millones de euros al grupo Credicorp, que opera AFP Prima. Esto se enmarca en la estrategia anunciada por el grupo español, que como señaló su delegado Alfredo Sáenz al presentar los últimos resultados, los cambios regulatorios en varios países latinoamericanos están afectando el negocio previsional. El objetivo del Santander es «optimizar el balance», dado que la rentabilidad que estaba obteniendo de sus administradoras de pensiones afectaba el resultado consolidado. Además de concentrarse en el negocio bancario, el Santander requiere, en pos de triunfar en la adquisición del ABN Amro, de recursos líquidos.

En México estiman que la afore del Santander valdría entre u$s 400 y u$s 500 millones; otro tanto sería el valor de la chilena Bansander y menos de u$s 300 millones el de Orígenes.