Solá más cerca de salir del default

El gobierno de la provincia de Buenos Aires dio ayer un importante paso para finalizar exitosamente la reestructuración de su deuda. En el inicio de la gira por Europa, la propuesta fue bien recibida por el italiano Nicola Stock, uno de los principales bonistas que se opusieron a la renegociación que llevó adelante la Nación. En este caso, la quita para reestructurar los u$s 3.100 millones que están en default es 60%, poco menos que la propuesta por el gobierno nacional. Pero además hay una clara actitud negociadora, de diálogo, precisamente lo que no tuvo Roberto Lavagna. Se estima que esta propuesta que lleva adelante Felipe Solá tendrá una aceptación cercana a 90%, contra 76,15% conseguido por el gobierno nacional.

Buenos Aires - Comenzó en positivo la gira o «road show» con que el gobierno bonaerense de Felipe Solá quiere asegurarse el éxito del canje iniciado la semana pasada. La primera cita fue ayer en Italia, continuará por otros destinos por Europa para luego culminar en Estados Unidos.

«Fueron muy cordiales estas primeras reuniones con los representantes de los acreedores y estamos convencidos de que serán muy positivas en función del objetivo principal, que es lograr una buena aceptación de nuestra oferta», manifestó el ministro de Economía provincial, Gerardo Otero, luego de reunirse ayer en Milán con autoridades de bancos italianos representantes de acreedores de Buenos Aires y en Roma con Nicola Stock, el conocido representante de pequeños bonistas italianos. Presentó al ministro en su exposición el titular de Citigroup en la Argentina, Juan Boudron, entidad que asesora financieramente a la provincia.

Otero se encargó de destacar la actitud «gentil y cordial» de Stock y aseguró que «en las reuniones ha prevalecido un clima amable, lo cual seguramente es consecuencia de las conversaciones que hemos venido manteniendo con los representantes de los acreedores, y también porque hemos intercambiado opiniones y sugerencias, muchas de las cuales han sido incorporadas a nuestra propuesta».

Otero viajó acompañado por el director de Financiamientoy Crédito Público, Hernán Lorenzino.

• Diálogo

La ronda continuará por Zurich y Ginebra (hoy), Londres (mañana), para luego trasladarsea Estados Unidos, a las ciudades de Boston (jueves) y Nueva York (viernes). A diferencia de Italia, en estos puntos se dialogará con bancos y grandes inversores, no con tenedores individuales.

En estos encuentros, Otero tiene como finalidad describir en forma personal la oferta que ha sido presentada la semana pasada, explicarla e informar sobre lo que se estima será la evolución de la economía de la provincia.

La propuesta de reestructuración abarca a unos u$s 3.100 millones, que estarán distribuidos en tres tipos de bonos, con quitas en torno a 60% del valor presente. El proceso esta abierto desde el lunes 7 de este mes hasta el 16 de diciembre próximo y los resultados se darían a conocer el 12 de enero de 2006.

• Propuesta

La renegociación abarca a 30% de la deuda de la provincia que se encuentra en cesación de pagos. Se trata de 16 bonos con vencimientos originales entre 2002 y 2007, con tasas de interés que rondan 12% anual. La nueva propuesta incluye tres nuevos bonos a mediano y largo plazo y quitas significativas, aunque inferiores a las propuestas en el canje que lanzó la Nación este año.

El resto de la deuda bonaerense se encuentra en situación normal y los principales acreedores son el Estado nacional (unos $ 18.000 millones) y los organismos multilaterales (otros $ 2.300 millones).