S&P Confirma Calificaciones de Banco Santander-Chile S.A.; Deuda Subordinada Calificada'BBB+'

Buenos Aires, 13 de Diciembre de 2002 -- Standard & Poor's Ratings Services confirmó sus calificaciones de Banco Santander Chile S.A., incluyendo las calificaciones crediticias de contraparte 'A-/A-2'. La tendencia continúa estable (ver lista abajo).
A su vez, Banco Santander-Chile, una subsidiaria 100% de Banco Santander Central Hispano S.A. (A/Estable/A-1), anunció una oferta de canje de deuda voluntario por $300 millones de sus títulos subordinados con vencimiento el 18 de julio de 2007. Se les ofreció a los tenedores de estos títulos un pago en efectivo y un nuevo título subordinado con vencimiento el 18 de julio de 2012. Estos nuevos títulos serán emitidos luego de que finalice el período de canje el 13 de enero de 2003, y tendrá una calificación 'BBB+', la misma que los títulos existentes.
“l objetivo de la oferta de canje es optimizar el capital regulatorio bajo las regulaciones chilenas, ya que la deuda subordinada de largo plazo puede ser considerada en su totalidad como capital Tier II, mientras que la deuda subordinada de menos se cinco años hasta el vencimiento posee ciertas restricciones regulatorias” dijo el analista de crédito Gabriel Caracciolo.
Banco Santander-Chile avanzó mucho en el proceso de fusión de las operaciones de Banco Santander-Chile y Banco Santiago. El banco es actualmente la mayor institución financiera en el mercado chileno, con una participación de mercado que supera el 25% con respecto a préstamos y depósitos. Standard & Poor's considera que la posición líder de Banco Santander-Chile en el sistema bancario chileno y su buen perfil financiero continuará sólida a pesar de un ambiente económico en general más difícil para la región.

Lista de Calificaciones

NUEVA DEUDA CALIFICADA
Títulos subordinada por $300 millones al 7% con vencimiento el 18 de julio de 2012 BBB+
CALIFICACIONES CONFIRMADAS; TENDENCIA ESTABLE
Calificación crediticia de la contraparte en moneda local A-/A-2
Calificación crediticia de la contraparte en moneda extranjera A-/A-2
Deuda senior sin garantía en moneda extranjera A-
Deuda subordinada BBB+