Techint compró siderúrgica mexicana Techint desembolsará u$s 2.110 millones por acería mexicana

El Grupo Techint pagará u$s 2.110 millones por Hylsamex, la principal empresa siderúrgica de México, en lo que representa no sólo la mayor compra del grupo de los Rocca, sino, además, la de una empresa argentina en el exterior. Según adelantaron fuentes del grupo local, el precio se pagará «con fondos propios y financiación bancaria». Para el cierre de la operación viajaron a la capital mexicana Paolo Rocca, el «uno» del holding, Daniel Novegil, y Luis Betnaza, entre otros.

La vendedora es el grupo mexicano Alfa, que tiene 42,5% de la metalúrgica. Otra parte (7,5%) del capital de Hylsamex está en manos de socios minoritarios, y el restante 50% flota en la Bolsa mexicana. Por esa parte se realizará una OPA (oferta pública de acciones). La oferta está condicionada a la aceptación por parte de los tenedores de la mayoría de las acciones de la oferta. Alfa también le vendió en u$s 107 millones su 7% en la empresa controlante de la venezolana Sidor (Siderúrgica del Orinoco) de la que Techint es accionista mayoritario.

De acuerdo con la fuente citada, la adquisición se concretó luego de una fuerte puja en la que intervinieron varias de las principales empresas mundiales del sector siderúrgico: Nucor, la principal siderúrgica de Estados Unidos; la brasileña Gerdau, la india Mittal y la mexicana IMSA.

Techint, como algunas otras empresas locales, quedó en posición de competir mano a mano con gigantes multinacionales como los mencionados por la favorable coyuntura de facturar todos sus productos en dólares y pagar sus tarifas en pesos. Es obvio que, en el acero, igual que en otros metales (como el aluminio que hace Aluar, por caso), la energía es por lejos el principal insumo en cuanto a costos. Y si se tiene el gas y el combustible subsidiados en función del congelamiento de las tarifas en pesos, las ganancias astronómicas son casi inevitables.

A pesar de tener sus raíces en Italia, el holding de los Rocca, además, le trae una excelente noticia al gobierno de Néstor Kirchner, que suele declamar su voluntad de favorecer el resurgimiento de la «burguesía nacional». Sobre todo, porque su compra en México se produce pocas semanas después de que se anunciara la venta de Loma Negra, una de las naves insignia del empresariado nacional, a los brasileños de Camargo Correa.

Con la compra, Techint incrementará en unos u$s 2.500 millones su facturación, que el año pasado ascendió a u$s 11.000 millones; además, el negocio de aceros planos, que comanda Novegil, pasará a representar cerca de 40% del ingreso total del grupo. El empresario,que tiene a su cargo Siderar y es vicepresidente ejecutivo del grupo, jugó un rol crucial en esta operación y seguramente tomará bajo su ala la nueva filial azteca. De hecho, fuentes de Techint informaron que la intención es consolidar todas las empresas de aceros planos y largos en una sola, que debería convertirse en la mayor acerera de la región.

Hylsamex tiene como principal cliente al mercado interno mexicano, donde coloca 80% de su producción; el restante 20% se vende a los Estados Unidos. Techint ya tiene oficinas en Houston, desde la que se abastece a la industria petrolera de ese país.

• Personal

La empresa adquirida tiene 7.200 empleados directos y 3.200 indirectos. Se sumarán a los 50.000 empleados que ya tiene Techint en todo el mundo. Su controlada Tenaris es la m a y o r empresa del mundo en producción de tubos de acero sin c o s t u r a para la industria energética y fuerte jugador en tubos de acero con costura para oleoductos y gasoductos en América del Sur. Está en México desde 1952, a través de Tubos de Acero de México SA (TAMSA), productor de tubos de acero sin costura a cargo de las operaciones de Tenaris en el país, y de una unidad de ingeniería y construcción.

Según un comunicado distribuido ayer, la empresa adquirida «es la principal siderúrgica integrada de México, con actividades que van desde la extracción de hierro hasta la producción de galvanizado». La carta agregaque «el monto total de la oferta por 100% de las acciones de Hylsamex asciende a u$s 2.253 millones, equivalente a aproximadamente u$s 3,71 por acción, para lo que se llevará a cabo una oferta pública de compra de acciones por u$s 2.110 millones, equivalente a unos u$s 3,47 por acción. Hylsamex pagará un dividendo extraordinario de u$s 143 millones a todos sus accionistas, junto con la oferta pública». La empresa adquirida tiene, además, una deuda de u$s 546 millones, considerada dentro del precio. Esa deuda es producto de un período de crisis de tres años, en los que Alfa debió apoyarla financieramente para recuperar su viabilidad.

Paolo Rocca, en el mismo comunicado, dijo: «La compra de Hylsamex fortalece nuestro proyecto de construir un grupo líder regional en América latina para competir exitosamente en la industria siderúrgica global, que atraviesa un proceso de fuerte consolidación». Alfa es un grupo mexicano con cinco unidades de negocios: Alpek (petroquímica y fibras sintéticas), Sigma (producción de alimentos refrigerados), Nemak (autopartes de aluminio), Onexa (telecomunicaciones) y la vendida Hylsamex.