Terror en Wall Street: se desmoronan los bancos

Otra ola de ventas conmovió ayer a los mercados del mundo. Wall Street, como siempre, en el centro de la escena. Los bancos norteamericanos se desplomaron y hasta hubo versiones sobre la situación de Bear Stearns. Luego fueron desmentidas, pero ya era tarde. El Dow Jones retrocedió 1,3% y pierde 11% en el año. Hasta se especuló en el mercado que la Reserva Federal anticiparía, como en enero, una baja de la tasa de interés. La situación es tan incierta, que cualquier versión afecta las cotizaciones. Para complicar a la economía norteamericana, el petróleo marcó otro récord a 108 dólares, realimentando la inflación. Todo va en camino directo a la tan temida estanflación, una recesión con una simultánea suba de precios. Hasta Brasil, que es uno de los mercados preferidos por grandes inversores, se desplomó. Las acciones perdieron 3% y el dólar subió contra el real. Como los inversores extranjeros ya casi se desprendieron de toda su tenencia de bonos argentinos, éstos no caen tanto. Pero el impacto de cuanto sucede en Wall Street ya se siente. El crédito a público y empresas es sólo de corto plazo. Los hipotecarios ya prácticamente desaparecieron, y si los hay, son a tasa variable. Sólo resta contemplar el precio de la soja, que al menos ayer marcó 3% de alza.

La Bolsa de Nueva York cerró con una caída de 1,29% en el índice Dow Jones, afectada por los descensos de las acciones de las firmas financieras, en una jornada en la que el barril de petróleo de Texas alcanzó el precio récord de u$s 108.

El Dow Jones de Industriales terminó la sesión con 26 de sus 30 valores en rojo. En el año perdió 11%.

El NASDAQ, el mercado electrónico donde cotiza gran parte de las empresas de tecnología e Internet, cayó 1,95%, y el selectivo S&P 500, que mide el rendimiento de las 500 principales empresas que cotizan en Wall Street, perdió 1,55%.

Los papeles de las financieras perdieron 2,80% en promedio, ante la preocupación de los inversores por la situación del mercado crediticio y los temores a una recesión en Estados Unidos.

Los títulos de los bancos cayeron 2,67%; los de las aseguradoras, 1,35%; los de las firmas de servicios financieros, 3,85%; los de las compañías hipotecarias, 11,22% y los de las inmobiliarias, 1,92%.

Hubo papeles que quedaron devastados, como los de la aseguradora de bonos Ambac Financial, que perdieron 23,26%, pese a que el viernes anunció que había obtenido u$s 1.500 millones con la venta de acciones comunes y de bonos convertibles. Los títulos de la compañía hipotecaria Countrywide Financial cayeron 14%, después de que la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) abrió una investigación por posible fraude. También cayeron las acciones de Bank of America (3,89%), Goldman Sachs (2,81%) y Citigroup (5,83%), así como los títulos de las firmas hipotecarias Fannie Mae (13%) y Freddie Mac (11,5%). El fondo Blackstone, rey de los mercados el año pasado, anunció una pérdida neta trimestral de u$s 170 millones.

El sector financiero estadounidense ya perdió más de u$s 150.000 millones en 2007 a causa de la crisis financiera, y se esperan otras depreciaciones, según analistas.

El argumento para ello es que los datos de empleo en febrero han sido peores que lo esperado, lo que ha reavivado los temores de que la economía estadounidense esté entrando en recesión.

Los títulos de Bear Stearns cayeron 11,1%, a pesar de que el banco de inversión calificó de «totalmente ridículos» los rumores de que estaba teniendo problemas de liquidez (ver aparte). Además, Wall Street debatió si la Reserva Federal recortará o no los tipos de interés en una reunión extraordinaria antes de la cita oficial del 18 de marzo, después de que Goldman Sachs especuló en una nota sobre esta posibilidad y contribuyó al nerviosismo del mercado. Los inversores son casi unánimes en prever un descenso de 0,75 de punto porcentual del costo del dinero.

Petróleo

Wall Street tampoco les quitó el ojo a los precios del barril de petróleo de Texas, que subieron u$s 2,75 en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) para cerrar a un máximo histórico de u$s 107,9, después de tocar durante la sesión el récord de u$s 108,21.

A pesar de la fuerte suba del crudo, las acciones de las petroleras cayeron en el parqué neoyorquino: los títulos de Exxon Mobil bajaron 0,04%; los de ConocoPhillips, 1,29%, y los de Chevron, 0,62%.

Los bonos del Tesoro de Estados Unidos fueron refugio de los inversores. Las obligaciones a 10 años subieron y ofrecieron una rentabilidad que se mueve en sentido contrario al precio, de 3,45%, frente a 3,54% del viernes. En Europa, las Bolsas también cayeron, al agravarse los temores a que la crisis del crédito produzca más pérdidas a los bancos y a que los diferenciales de tasas de interés aumenten, debilitando las economías. El índice de acciones europeas líderes FTSEurofirst 300 cerró con una caída de 1,15%.

Las acciones de mineras y bancos fueron las que más contribuyeron a las caídas.