Uruguay consiguió u$s 500 millones

Danilo Astori

Nueva York (Reuters) - Uruguay colocó ayer una suma adicional de u$s 500 millones del Bono Global con vencimiento en 2022. De esta manera, se une a la lista de países latinoamericanos que aprovechan un aumento en el apetito inversor por el riesgo.

Inicialmente, el país sudamericano ofreció unos u$s 300 millones del bono, pero luego aumentó la oferta unos u$s 200 millones más, después de que los inversores la encontraran relativamente barata, según dijeron fuentes del mercado.

El bono obtuvo un precio de u$s 99,546, con un rendimiento de 8,05%, por debajo de la estimación inicial de 8,1%. Citibank y UBS serán los agentes colocadores principales de la operación.

Ajuste

«Los bonos uruguayos se han ajustado en más de 50 puntos básicos desde junio, dando un momento oportuno para la operación», escribió Gautam Jain, estratega latinoamericano de Barclays Capital en Nueva York, en una nota de análisis. El bono 2022 habría sido elegido debido al carácter «atractivo de su estructura de amortizaciones» y a que su duración es menor en comparación con otros papeles uruguayos, dijo Jain.

El bono, que lleva un cupón de 8%, se amortiza durante los últimos tres años de vida, pagando el capital en tres cuotas iguales.

El ministro de Economía, Danilo Astori, ya había colocado unos u$s 500 millones adicionales de su bono 2022 en enero, elevando la suma del papel que está en circulación a u$s 700 millones en la actualidad.

Esta es la tercera emisión del gobierno uruguayo en el año. La primera fue la de enero y la segunda en marzo cuando se emitió el bono 2036 por otros u$s 500 millones. Tras esa última colocación, el gobierno adelantó el pago de u$s 630 millonesal FMI correspondientea vencimientos de 2006 y dijo que parte de la deuda del año próximo también estaba cubierta. Uruguay aún le debe al organismo u$s 2.121 millones con intereses.

Acumulado

Desde que asumió en marzo de 2005, el gobierno de Tabaré Vázquez colocó u$s 1.700 millones y 300 millones de euros.

La emisión se conoce en momentos en que los países latinoamericanos buscan aprovechar el aumento del apetito de los inversores por activos más riesgosos. El viernes, Colombia obtuvo u$s 1.000 millones con un nuevo bono a 10 años, la mayor colocación de deuda del país, con la idea de beneficiarse de las condiciones actuales del mercado.