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Canje I: comienza hoy el reemplazo de deuda con CER
Con esta operación se busca sacar del mercado entre 8.300 y 9.000 millones de pesos (más de u$s 2.300 millones) de Bocon cortos y colocar en su lugar un título más largo con otro mecanismo de ajuste.
Títulos involucrados
La operación de canje de deuda involucra los denominados Bonos de Consolidación de Deudas Previsionales - cuarta serie en pesos» (Pre 9) y Bonos de Consolidación Proveedores - cuarta serie en pesos» (PR 12) por el título público denominado Bono de la Nación Argentina - vencimiento 2014 en pesos Badlar Privada más un adicional de 275 puntos básicos.
Las ofertas deberán presentarse indicando el valor nominal original del instrumento elegible, destacándose que los nuevos instrumentos se presentarán a su valor nominal original en dólares, dijo el Palacio de Hacienda.
El canje se encuadra dentro de la estrategia de desendeudamiento del Gobierno nacional y de reapertura a los mercados de capitales.
Los «instrumentos elegibles» serán el Pre 09 y el PR 12, que fueron emitidos luego de la crisis de fines de 2001 para el pago de compromisos a proveedores del Estado y con el sistema previsional.
La operación también contempla la reapertura para los Préstamos Garantizados que no ingresaron en el canje que se llevó a cabo en los primeros días de febrero pasado.
El Palacio de Hacienda precisó que por cada lámina de 100 pesos de valor nominal original (VNO) de los Bonar 2014, la relación de canje será de 117,32772 pesos para los PRE 09 y de 128,41176 pesos para los PRE 12.
Los tenedores de bonos tendrán tiempo desde las 10 de hoy y hasta el 7 de setiembre a las 14 para hacer sus ofertas para canjear los títulos a través del Mercado Abierto Electrónico (MAE).
La Secretaría de Finanzas será la autoridad de aplicación de la operación y la oferta mínima fue fijada en 10.000 pesos/dólares de valor nominal original.
Los tenedores podrán realizar una o más ofertas de los «instrumentos elegibles».
La transferencia de los Bonar 2014 se concretará el 10 de setiembre, según los plazos previstos por las autoridades del Palacio de Hacienda.
Liquidez
Los Bonar 2014 son un bono con mucha liquidez en plaza, a diferencia de los ajustados por inflación que serán rescatados por el Gobierno, y se reajustan por la tasa Badlar, que es la que se paga en el mercado financiero por depósitos mayoristas (de más de un millón).
De esta manera «quitamos algún tipo de incertidumbre de cara al futuro, apostando a una permanente política de desendeudamiento», destacó Boudou la semana pasada.
El universo de tenedores de bonos de este primer tramo «está básicamente en el mercado local, con un 25 por ciento en el sector público», explicó en esa oportunidad el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino.
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