SanCor aprobó la venta de plantas a Adecoagro

La asamblea de socios de la cooperativa también avaló el traspaso del 10% de acciones en ARSA. Es parte del plan para su saneamiento financiero.

Cierre. La decisión de la asamblea permite coronar una operación que lleva varios meses de negociación, afectada por los cambios económicos.

La asamblea de socios de la cooperativa SanCor aprobó ayer una oferta de la empresa Adecoagro para quedarse con dos de sus principales activos: por un lado, a la planta de producción de leche en polvo y quesos que funciona en la localidad de Morteros, provincia de Córdoba. Y por el otro a la fábrica de Chivilcoy, provincia de Buenos Aires, donde se produce leche fluida.

La operación estaba cerrada desde hace varias semanas, pero requería la aprobación formal de la asamblea, hecho que se produjo ayer. Si bien nunca se informó una cifra oficial, trascendió que SanCor recibirá por la venta unos 45 millones de dólares. Además de las fábricas, el acuerdo incluye las marcas Angelita y Las Tres Niñas.

Adecoagro que es una empresa global que tiene sede en Luxemburgo y cuenta con varios fondos de inversión como accionistas- cotiza en la Bolsa de Nueva York, donde ayer el precio de la acción subía 4,3% hasta los u$s8 por papel tras la confirmación de la compra de los activos de Sancor.

Las negociaciones fueron originalmente por el total de la operación de SanCor e involucraban unos u$s400 millones. En ese momento surgieron dudas -como informó oportunamente este diario- en torno de si realmente Adecoagro contaba con capacidad financiera suficiente para hacer frente a los millonarios pasivos de SanCor, que involucran una deuda estimada de $11.500 millones derivados de créditos comerciales y otra deuda con la AFIP estimada en $2.500 millones.

Aunque es un jugador global de los agronegocios, los números de la compañía en la Argentina son bastante magros. Su facturación anual ronda los u$s900 millones al año y su ganancia después de impuestos en último ejercicio publicado alcanzó a u$s6 millones. El año en que logró mayores ganancias fue 2012 con apenas u$s12 millones.

Ayer, tras la asamblea, SanCor emitió un comunicado donde precisó las decisiones que se tomaron respecto de la venta de activos: "La aceptación y aprobación de los términos y condiciones de la oferta de adquisición -por sí y/o a través de una o más afiliadas- realizada por Adecoagro SA, de la planta industrial Chivilcoy, de la planta industrial Morteros y de las marcas "Las Tres Niñas" y "Angelita", delegando en el Consejo de Administración las facultades necesarias para implementar las transferencias".

Como último punto mencionado por SanCor en el comunicado es el que involucra la transferencia de la porción de 10% del paquete accionario que Sancor tiene en Alimentos Refrigerados Sociedad Anónima (ARSA), controlado en un 90% por la empresa agroindustrial Vicentín.

Asimismo, se le venderá a ARSA el centro de distribución ubicado en Córdoba y la marca "Lechelita". ARSA ya posee las marcas de SanCor relacionadas con yogures, flanes y postres.