MSU Energy cumplió repago de Obligaciones Negociables por u$s250 millones

La empresa destacó que con las ON se logró financiar la expansión y conversión a ciclo combinado de las tres centrales eléctricas de la compañía, lo que sumó 300 MW de capacidad incremental hasta llegar a 750MW total instalada.

MSU Energy posee y opera tres centrales térmicas de ciclo combinado con una capacidad total instalada de 750 MW.

La empresa MSU Energy anunció completó con éxito el pago final de u$s25 millones de sus Obligaciones Negociables Internacionales 2024, alcanzando un monto total de capital repagado de u$s250 millones, según se informó en la conferencia de resultados del 2023 del 28 de febrero pasado.

"Las notas se desembolsaron originalmente en noviembre de 2018 para financiar la expansión y conversión a ciclo combinado de las tres centrales eléctricas de la compañía, añadiendo 300MW de capacidad incremental y alcanzando una capacidad instalada total de 750MW", destacó la compañía en un comunicado al que accedió Energy Report. El proyecto de ciclo combinado representó una inversión total de aproximada de u$s500 millones.

MSU Energy detalló que alcanzó la operación comercial de los ciclos combinados en el tercer y cuarto trimestre de 2020, sin incurrir en costos incrementales ni penalidades con Cammesa. La finalización de los ciclos combinados ha permitido a la empresa aumentar la eficiencia de sus centrales en un 25% y aumentar el EBITDA en aproximadamente un 85%.

Desde la finalización del proyecto, el principal objetivo de MSU Energy fue la amortización total de la financiación del proyecto, que incluía una línea de financiación comercial con General Electric y estas Obligaciones Negociables. Tras esta amortización, el costo financiero ponderado de MSU Energy se sitúa en el 7,1%.

Pablo Ferrero, director ejecutivo de la firma, declaró: "Este es un hito significativo para la compañía. Estamos orgullosos de haber sido capaces de construir los tres ciclos combinados, estabilizar las operaciones y amortizar completamente estos bonos, en medio de un entorno muy desafiante, que incluyó la pandemia de Covid, limitaciones a las importaciones, restricciones cambiarias y volatilidad macro."

El director financiero, Hernán Walker, destacó que se logró la habilitación comercial de los ciclos combinados durante el segundo semestre de 2020, se han amortizado con éxito aproximadamente u$s125 millones de GE Vendor Financing y u$s250 millones de este bono. "Este desapalancamiento nos permite liberar el paquete de garantías que incluyen gravámenes sobre las turbinas de gas y vapor de ciclo combinado, cesiones de flujo sobre los PPA de ciclo combinado y una prenda de acciones de la compañía", indicó, y añadió: "Seguimos plenamente comprometidos a continuar nuestro ciclo de desapalancamiento a lo largo de 2024, mejorando nuestros ratios de apalancamiento, lo que nos permitirá liberar las garantías restantes sobre el bono 2025 y fortalecer nuestra estructura de capital”.