¿En qué invierten en otros países cuando hay inflación?

Tras la salida de la pandemia, la inflación surge como un fenómeno inesperado para la mayoría de los países. En ese contexto, los ahorristas adoptan diversas estrategias para proteger su patrimonio. Cuáles son las mejores opciones.

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La inflación no da tregua en el mundo. En Estados Unidos, la tasa de inflación alcanzó el 5,4% consolidando un récord histórico. En la zona euro, la inflación también golpea fuerte alcanzando el 3%. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo el lunes que endurecer la política monetaria ahora para frenar la inflación podría ahogar la recuperación de la zona del euro, y rechazó los llamados y las apuestas del mercado a favor de una política monetaria más restrictiva.

Tras la salida de la pandemia, la inflación surge como un fenómeno inesperado para la mayoría de los países. En ese contexto, los ahorristas adoptan diversas estrategias para proteger su patrimonio. Aunque no hay fórmulas mágicas, lograr un rendimiento que permita mantener la hucha empuja a tomar más riesgos. Porque los refugios tradicionales de los más defensivos, la deuda y los depósitos, no parecen lograr buenos dividendos.

En primer lugar, los analistas apuntan a que los depósitos y renta fija quedan descartados. Lo primero es definir la cantidad que se invierte. Ni todo ni nada. Hay que prever gastos grandes y guardar algo para imprevistos, siempre que el banco no cobre por el depósito. A partir de ahí, invertir diversificando en función del riesgo que se quiera asumir y las metas que se tengan.

Igualar la inflación tendría que ser el mínimo. A partir de ahí se pueden poner objetivos más o menos ambiciosos. Una cartera bien construida debería tener todos los activos, combinados en su justa medida, en función del nivel de riesgo de cada uno, recomiendan los analistas.

1. Renta variable: Si se busca una rentabilidad por encima del IPC, al menos una parte tiene que estar en renta variable. Así, parte del éxito pasa por las bolsas. Es un buen momento para apostar por empresas líderes en sus sectores y con poder de fijación de precios. La recomendación es apuntar a empresas de consumo masivo, farmacéuticas, energía y tecnológicas. Si se desconfía en el momento idóneo para lanzarse, se puede ir haciendo por tandas, para disminuir el riesgo del momento en el que se entra.
2. Fondos de inversión: Al contratarlos, se recomienda asesorarse, adecuar el producto al perfil de cada uno y pensar en el plazo de inversión, ya que si es más amplio se puede arriesgar más.
3. Oro: Sin salir de lo físico, el oro vuelve a relucir. Tras el último dato de inflación en EE.UU., del 6,2%, máximo desde 1990, repuntó inmediatamente un 2%. “Hay que contemplarlo siempre, sobre todo cuando la inflación no es algo pasajero”, señala Tomás Epeldegui, director de Degussa en España. “Es un depósito de valor con una capacidad limitada”, recuerda. Por eso, aconseja tener entre el 5% y el 10% del ahorro en oro físico. “No es cuestión de hacerlo en patrimonios grandes o pequeños, sino de diversificar patrimonios”. El punto flaco es que no da retorno en dividendos como otros activos, pero aquí “se busca más la revalorización”. Como opciones al margen del oro físico también quedan los ETF, los futuros o las acciones de mineras.
4. Criptomonedas: las ganancias recientes que ha logrado Bitcoin ( BTC/USD ) y otras criptomonedas se han atribuido al creciente temor a la inflación. Muchas personas y empresas ahora están utilizando las criptomonedas como cobertura contra la inflación, y el aumento de la demanda también ha provocado un aumento de los precios.

En una entrevista con Squawk de CNBC, Adam Parker, fundador de Trivariate Capital Management, declaró que las inversiones en criptomonedas se pueden utilizar como cobertura contra la inflación.

Durante esta entrevista, Parker señaló que Bitcoin y las criptomonedas podrían usarse como cobertura contra la inflación, pero la inversión en estas clases de activos no estaba abierta a todos los inversionistas. Además, mencionó estar expuesto a inversiones en cripto al invertir en empresas que ya tienen criptomonedas en su cartera de acciones. Esto ayudará a un inversionista a mantener las criptomonedas en su cartera sin correr el riesgo de la alta volatilidad de estos activos.

El debate reciente en el espacio criptográfico ha sido si el oro o Bitcoin constituyen una mejor cobertura contra la inflación. El mes pasado, los estrategas de JPMorgan dieron varias razones por las que Bitcoin es superior al oro en esta funcionalidad. Los expertos señalaron que si bien Bitcoin ha estado sufriendo una alta volatilidad, continúa atrayendo inversores, e incluso las instituciones se inclinan hacia la criptomoneda primaria como una mejor alternativa al oro.