Inversiones: ¿cómo armaron sus carteras los grandes gurúes del mercado en el primer tramo del año?

Cada trimestre, la Comisión de Bolsa y Valores estadounidense publica los formularios 13F, que ofrece información reveladora sobre los popes de Wall Street.

NYSE

El formulario 13F se volvió una herramienta clave para conocer en qué invierten los gurúes del mercado. Si bien presenta una información con 45 días de retraso, sigue siendo clave para ver la tendencia del mercado. En este primer trimestre de 2025, tres nombres volvieron a entrar en escena: Warren Buffett, Ray Dalio y el legado cuantitativo de Jim Simons.

Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, redujo drásticamente su exposición al sector bancario con la venta total de sus participaciones en Citigroup y Nu Holdings, y recortó su posición en Bank of America, aunque esta sigue siendo su cuarta mayor posición.

Como contrapartida se tomó posición en Domino’s Pizza, Constellation Brands y Pool CorpOccidental Petroleum. Apple sigue teniendo el 25,76% del total, mientras que mantiene apuestas American Express, Coca-Cola y Chevron, una alineación que resiste el paso del tiempo y las turbulencias macroeconómicas.

Ray Dalio: en qué invirtió este primer trimestre

Ray Dalio todavía dirige el timón de Bridgewater Associates. Su estrategia se basa en la diversificación extrema. Durante ese periodo hizo una venta parcial del ETF SPDR S&P 500, que pese a la reducción continúa como su principal posición. También salieron parcialmente Alphabet y Nvidia, dos gigantes que habían ganado peso en trimestres anteriores.

Dentro de las compras el protagonismo fue de Alibaba, que pasó de ocupar un insignificante 0,10% al 3,47% de la cartera. Además, se incorporó un ETF sobre el oro, reflejo del clima de incertidumbre global, y se incrementaron las posiciones en Booking y Salesforce.

Renaissence, el legafo de Jim Simons

Entre enero y marzo, se observó una fuerte entrada en Broadcom y Alphabet, así como un aumento notable de la posición en Robinhood, cuyo número de acciones en cartera creció un 38%. Meta también fue reforzada, mientras que los analistas de Renaissance soltaron lastre en Apple y Novo Nordisk.

El caso de Palantir sigue siendo la mayor posición (2,08%) pese a una venta del 28% de sus títulos. La cartera la completan nombres menos conocidos como Verisign, Corcept Therapeutics y Sprouts, una cadena de supermercados orgánicos donde también hubo pequeños ajustes.