El plan de Castillo de elevar las regalías mineras pone en cuestión el gran pilar del modelo peruano

Propone terminar con los acuerdos de estabilidad tributaria firmados por gobiernos anteriores. Tensiona al mercado internacional del cobre y pone en guardia a poderosas empresas chinas, muy expuestas en el país.

SIN MEDIAS TINTAS. Una de las principales promesas de campaña del izquierdista Pedro Castillo (a la derecha, sosteniendo un gran lápiz) es reescribir la Constitución de Perú a fin de de modificar el perfil liberal del modelo económico.

Lima - El candidato que lidera los sondeos para la presidencia de Perú apunta a renegociar acuerdos que congelan impuestos en el sector minero, plan que podría afectar el modelo económico –altamente basado en esa actividad- y tener un fuerte impacto en firmas de cobre chinas en el segundo mayor productor mundial del metal.

El socialista Pedro Castillo, favorito con un estrecho margen para los comicios del domingo, ha propuesto nuevas regalías sobre ventas de las mineras y modificar contratos de estabilidad tributaria alcanzados bajo gobiernos anteriores. La minería concentra el 60% de las exportaciones de Perú.

El profesor de primaria, un exlíder sindical, ha acusado a las grandes empresas transnacionales de “saquear” las riquezas del país y quiere dar vuelta la ecuación y retener el 70% de las ganancias mineras en el país, a fin de usar esos fondos para invertir en salud, educación y reducir la pobreza.

Un análisis de Reuters de datos actualizados del Gobierno muestran que las chinas MMG Ltd y Aluminum Corp de Chinalco figuran entre las seis importantes mineras de cobre de Perú con convenios tributarios en la mira si el candidato de izquierda gana las elecciones.

La mineras chinas se han convertido en un actor clave en el industria, mientras que el país asiático es el mayor comprador de cobre peruano, utilizado en sectores que van desde la construcción al desarrollo de autos eléctricos.

Perú ha suscrito desde la década de 1990 hasta 25 contratos de estabilidad tributaria, que brindan a los inversionistas la seguridad de que durante el período de recuperación de su inversión no se modifiquen las condiciones tributarias, una medida que le ha permitido ejecutar de grandes proyectos.

Los planes de renegociar los contratos podrían inquietar más a los mercados y aumentar la incertidumbre en los principales productores de cobre en la región. En el vecino Chile, el mayor productor de cobre en el mundo, la Cámara de Diputados ya aprobó un plan para elevar las regalías mineras.

MMG Ltd, que opera en Perú la mina de cobre Las Bambas, firmó en 2011 un contrato que le garantiza que no haya cambios tributarios hasta el 31 de diciembre del 2030 de acuerdo a información del Ministerio de Energía y Minas. El acuerdo incentiva una inversión de 10.000 millones de dólares en Las Bambas, que entró en producción en 2016 y produce unas 350.000 toneladas anuales de cobre, según la compañía.

Brokerage Jefferies dijo en una nota que MMG estaba altamente expuesta a Perú, dada la importancia de Las Bambas. “Por lo tanto, los aumentos de impuestos/regalías en Perú podrían ser un problema, dependiendo del resultado” de la próxima elección.

Aluminum Corp de Chinalco ha firmado un acuerdo similar para su mina peruana Toromocho que produce 200.000 toneladas de cobre anuales. Su contrato de estabilidad vence a fines del 2028.

Los proyectos futuros también se verían afectados. Es el caso de la gigante Anglo American, que junto a la japonesa Mitsubishi como socia, desarrolla el proyecto de cobre Quellaveco con una inversión de 5.300 millones de dólares.

Quellaveco, que operará desde 2022 con una producción promedio anual de 330.000 toneladas de cobre en los primeros años, ha firmado un contrato de estabilidad tributaria que vence el 31 de diciembre del 2037.

La incertidumbre por un triunfo de Castillo sobre la candidata derechista Keiko Fujimori y por el debate en Chile sobre las regalías mineras está respaldando el aumento de los precios del cobre a niveles récord, mientras crece la demanda china y se expande el impulso hacia los vehículos eléctricos.

Perú tiene actualmente una cartera de inversiones mineras por 56.000 millones de dólares, la mayoría de cobre. Algunos de ellos se encuentran retrasados por la oposición de comunidades que temen contaminación de sus tierras o reclaman mayores beneficios por la explotación de los recursos.

Otras compañías mineras podrían también verse afectadas en un posible gobierno de Castillo.

La canadiense Hudbay Minerals, que tiene la mina Constancia que produce unas 100.000 toneladas de cobre anuales, tiene un acuerdo tributaria que expira a fines del 2031.

También la Minera Cerro Verde, controlada por Freeport McMoRan, que produce 450.000 toneladas anuales; y la Minera Antapaccay, de Glencore, que produce unas 200.000 toneladas. Sus respectivos contratos de estabilidad tributaria culminan a fines de 2028.