"Aceptación del canje se ubica por encima de 75%"

Nicola Stock

El Bank of New York (BoNY) tendrá hoy los datos finales con el grado de adhesión que tuvo el canje de deuda. Las cámaras compensadoras del exterior tienen tiempo hasta hoy para remitir los datos restantes. En el Ministerio de Economía, en tanto, reconocían que con los datos que sumaban hasta ayer estaban cerca de 80%.

Los principales analistas de bancos de inversión, en cambio, se muestran confiados en que la propuesta conseguirá superar aunque sea levemente ese nivel.

Desde Uruguay, el presidente Néstor Kirchner explicó que la aceptación del canje se ubica «por arriba de 75%» y, por otra parte, instó a los gobiernos de la región a terminar con «la claudicación permanente de vivir siempre de rodillas» ante los organismos internacionales. «Estamos en 70% o arriba de 75%», fue la frase del Presidente.

• Alto índice

El JP Morgan informó, por su parte, que 90% de los inversores institucionales en Estados Unidos y Europa aceptó la oferta. Si bien se trata sólo de una muestra, permite inferir que entre los grandes bonistas fueron pocos los rechazos y que tampoco será grande el número de entidades que termine iniciando un juicio contra el país.

En tanto, desde Italia los datos difundidos no fueron tan alentadores. Según la Task Force Argentina (TFA), entidad que preside Nicola Stock y que se opuso férreamente al canje, en Italiasólo 27,8% habría dado el visto bueno.

Stock dijo que la entidad que encabeza continuará «con las acciones en defensa de los ahorristas» de su país que no ingresaron al canje.

• Colocación

Un comunicado difundido en Buenos Aires por agencias internacionales señaló que los bonistas italianos aún tienen títulos en default por 8.000 millones de dólares de los 14.500 millones que existen en ese país. Por supuesto, si el porcentaje de bonistas que aceptó en Italia es bajo, la aceptación final que conseguirá la renegociación también disminuirá.

Otro de los datos que trascendió del canje es que la emisión de u$s 15.000 millonesde bonos Par habría sido totalmente suscripta. El monto de colocación original de este bono llegaba a los u$s 10.000 millones, pero al superarse el 70% de adhesión aumentará automáticamente la emisión.

Además, fue importante la adhesión por los bonos en pesos, tanto Par como Discount. Se estima que el piso de colocación llegó a los u$s 7.000 millones, pero podría ascender hasta u$s 10.000 millones. Si se suma, además, el Cuasi Par, más de 40% de la nueva deuda que será colocada estará nominada en moneda local. En este caso, los inversores apuestan a que el tipo de cambio real irá descendiendo, producto de un aumento de la inflación y un dólar con tendencia estable o levemente descendente.