Cresud colocó ON con éxito (se abre mercado de deuda corporativa)

La empresa agropecuaria del grupo IRSA adjudicó u$s51 millones. Logró casi tres veces más de lo que salió a ofrecer. Pagó tasas entre 7% y 9% en dólares.

negocios. Cresud representa el brazo de IRSA en el sector rural.

Cresud salió a buscar financiamiento en el mercado de capitales local y superó el desafío con éxito. Fue la segunda operación del año, tras la que hizo YPF la semana pasada. La tendencia muestra una reapertura gradual del crédito corporativo. Así, la compañía agropecuaria del grupo IRSA, logró colocar Obligaciones Negociables por el equivalente a u$s51 millones, a tasas que van del 7% al 9% en dólares. Para la oferta en pesos pagó una tasa que ronda el 21,5%.

El monto colocado representó casi tres veces la cifra que había salido a buscar, de u$s20 millones, con posibilidad de ampliar el financiamiento de la serie hasta los u$s240 millones. La salida de Cresud Sociedad Anónima Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria se llevó a cabo a través de la licitación de tres tipos de ON:

Las Clase XXVI denominadas y pagaderas en pesos por el equivalente hasta u$s10 millones. En este caso se recibieron 182 ofertas y logró una sobresuscripción de interesados que elevó la cifra hasta los u$s18,2 millones. La tasa acordada fue Badlar privada más un 6,50% de margen de corte.

Las ON Clase XXVII denominadas en dólares y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable por hasta u$s5 millones. Se recibieron 55 ofertas y se emitió un total de u$s5,7 millones. La tasa aplicada fue de 7,45% nominal anual.

Las ON Clase XXVIII denominadas y pagaderas en dólares por hasta u$s5 millones. La cantidad de ofertas recibidas ascendió a 1.617. Y se emitieron u$s27,4 millones, con una tasa aplicable del 9% nominal anual. Los resultados de la colocación dejaron conformes a los directivos de la compañía, que destacó en el aviso de resultados que envió a la Comisión Nacional de Valores que el monto obtenido “implica una sobresuscripción de 2,6 veces el monto total inicialmente ofrecido”. Además de sus negocios en el país, Cresud tiene presencia en el sector agropecuario de Brasil y otros países latinoamericanos. Además, es la única empresa agropecuaria que cotiza en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en el Nasdaq de EE.UU. Su modelo de negocio consiste en la adquisición, desarrollo y explotación de propiedades agrícolas con perspectivas para la producción, apreciación de la tierra y la venta selectiva.