Banco B.I. Creditanstalt S.A.

Fundamentos de la calificación La calificación otorgada a Banco BI Creditanstalt S.A. (BI) refleja el alto grado de flexibilidad financiera que le otorga el acceso al crédito facilitado por su accionista extranjero, Bank Austria AG (calificado en escala global AA+ por Standard & Poor's), así como también su estructura de negocios altamente eficiente y de bajo costo, que le permite ofrecer un servicio competitivo en el principal segmento de negocios del banco, la atención de grandes y medianas empresas. Pese a la relativa concentración de sus actividades y el prolongado contexto económico recesivo, el banco ha mostrado un buen desempeño durante los últimos años. Sus principales debilidades derivan del volumen de operaciones limitado por su menor tamaño relativo y la vulnerabilidad al riesgo soberano argentino, al que se ve expuesto al operar en un sistema financiero bajo creciente presión, y a través de una cartera de títulos y préstamos al sector público que, a pesar de ser significativamente menor a la de los principales bancos, iguala el patrimonio de la entidad.

El banco se ubica 34° en términos de total de activos entre los bancos privados del sistema. Se dedica a las principales actividades de la banca comercial mayorista, con mayor énfasis en el financiamiento de corto plazo para capital de trabajo de medianas empresas. En menor grado, BI actúa como broker e intermediario en la compraventa de títulos y arbitraje de divisas para sus clientes corporativos. Otros productos incluyen préstamos a las provincias garantizados con coparticipación federal de impuestos, créditos de consumo otorgados a través de asociaciones mutuales y adquisiciones de carteras de préstamos de otras instituciones financieras. Desde 1997 BI cuenta con una sucursal en Las Islas Caimán, cuyo patrimonio representaba el 27% del total del banco a junio de 2001.

Las principales ventajas del banco están dadas por la combinación del respaldo internacional (traducido fundamentalmente en un amplio acceso al crédito de menor costo relativo) con el know-how específico del management local, el ágil proceso de aprobación de préstamos dentro de una estructura centralizada de bajo costo (sin sucursales con excepción de Cayman, toda la cartera de clientes es administrada desde casa central), y el limitado rango de productos ofrecidos que le permite al banco mantener un estrecho contacto con los clientes, que a su vez deriva en un mejor monitoreo de la calidad crediticia de la cartera de préstamos.

A pesar de que el contexto recesivo de los últimos años se tradujo en un cierto deterioro de los ratios de calidad de la cartera del banco (12.4%), se mantuvieron los niveles de coberturas con previsiones en torno al 60% y BI logró mostrar niveles crecientes de activos, préstamos, patrimonio y rentabilidad. Por otra parte, con un ratio de patrimonio común ajustado sobre activos del 11,4% a junio de 2001 y superando las exigencias de capital regulatorias en un 33% ($15,7 millones), la capitalización del banco es adecuada.

Tendencia
La tendencia negativa refleja el idéntico status de la calificación de la República de Argentina, así como el impacto negativo sobre la liquidez y calidad de activos del conjunto de los bancos del sistema financiero de prolongarse el actual contexto económico. El entorno macro continúa limitando el normal desarrollo de la estrategia del banco y afecta así su rentabilidad potencial.