Chávez compra bonos. Ahora de Ecuador

Quito (Reuters) - Ecuador espera concretar en setiembre la venta de unos 300 millones de dólares en bonos a Venezuela, una vez que se definan las condiciones financieras de la emisión que marcaría el retorno del país al mercado de capitales, dijo ayer la nueva ministra de Economía.

La transacción entre los dos países andinos sería parte de una emisión global de unos 500 millones de dólares, que se concretaría a través de una operación de Bolsa, la primera que realizaría Ecuador desde que incurrió en una moratoria en el servicio de su deuda en 1999.

«No creo que la podamos sacar en menos de seis semanas porque debemos dar una serie de pasos, que no son nada fáciles, con abogados, casas de inversión», dijo Magdalena Barreiro, una experta en finanzas corporativas, a un día de asumir el cargo en reemplazo del ex ministro de Economía Rafael Correa.

Ecuador ofertará títulos a cinco años y con un cupón de hasta 8,5% anual, que dependerá de las condiciones que registre el mercado al momento de concretar la emisión. Barreiro aseguró que para elevar la calificación de riesgo de los bonos se analiza pedir a un organismo internacional que otorgue una garantía especial a los papeles, a fin de reducir el descuento que se podría aplicar por la percepción que tienen del país los agentes del mercado.

A pesar de que Ecuador no tiene un programa con el FMI, el organismo debe otorgarle una «carta de conformidad» al país para que otros prestamistas le entreguen los créditos que requiere para equilibrar sus cuentas fiscales. Una misión del FMI arribaría a Quito a fines de agosto. Barreiro afirmóque con esta modalidad es factible mantener relaciones constructivas con los organismos multilaterales, incluido el Banco Mundial, que negó un crédito de 100 millones de dólares y con el que la funcionaria espera retomar los diálogos para acceder a nuevo financiamiento.