El mexicano Carlos Slim, socio mayoritario de CTI

L a mexicana América Móvil, del magnate mexicano Carlos Slim Helú, será el accionista mayoritario de CTI Móvil y el grupo Techint quien maneje el «día a día» cuando la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia y la Secretaría de Comunicaciones homologuen la compra de la empresa de celulares.

En un comunicado los adquirentes informaron de manera oficial el traspaso de «opciones de compra» sobre las acciones de CTI que tiene la estadounidense Verizon; hasta el lunes esas opciones estaban en cabeza del fondo buitre Coinvest, de Martín Ruete y James Stewart y José Manuel Ortiz (dos ex Exxel Group). El mecanismo para hacerse de la propiedad de la empresa es el ya clásico canje de deuda por acciones.

CTI debía unos u$s 1.100 millones, en su gran mayoría al fondo Ashmore -vinculado al grupo Cargill-que aceptó vender esa deuda a los nuevos dueños con una quita cercana a 78%. El resto de los acreedores de esta deuda garantizada, tomada por las subsidiarias del holding CTI Móvil (o sea CTI AMBA y CTI Interior) también lo hicieron, por lo que finalmente cobrarán cerca de u$s 210 millones.

A esa cifra deberán sumarse entre u$s 30 y u$s 40 millones por la recompra (a 14% de su valor nominal) de u$s 250 millonesen Obligaciones Negociables;hasta ahora se aseguraron la aprobación de cerca de 90% de esos acreedores, y esperan llegar a la totalidad. Así, el total de lo que terminarán pagando los nuevos dueños de CTI se ubicará entre u$s 250 y u$s 300 millones, según sea el porcentaje de quita que se acuerde.

• Capital

A partir de ese momento América Móvil tendrá 20% del capital de Coinmov -el nombre de la nueva empresa que controlará CTI-, lo mismo que Coinvest y el Deutsche Bank; el restante 40% será de Techtel, la compañía de larga distancia y transmisión de datos que los mexicanos comparten con el grupo Techint. Pero como América Móvil tiene 60% de Techtel, y Techint 40%, los mexicanos totalizarán 44% del capital de Coinmov y Techint 16%. De todos modos, dado que Techtel será la operadora de CTI, y que Techint maneja el día a día de Techtel, seguramente la empresa de la familia Rocca tendrá un rol decisivo en CTI.

Es casi un hecho que -cuando se formalice la operación-Héctor Masoero (actual CEO de Techtel) ocupará ese puesto en CTI; mientras tanto Carlos Estea seguirá como CFO y Julio Cepeda como CEO. Pero dado que los celulares son el negocio principal de América Móvil ( tienen cerca de 36 millones de abonados en el continente), tendrán un rol más protagónico que en Techtel, en la que son poco más que «silent partners».

Techtel tiene una red propia de fibra óptica de 4.000 km, con que une Buenos Aires, La Plata, Rosario, Córdoba, Neuquén, Mendoza, Mar del Plata y Bahía Blanca. Da servicio a 130.000 clientes de larga distancia y unas 200 grandes empresas. Por su parte MetroRed, cuya propiedad es 100% de Coinvest, también ofrece transmisión de datos y cuenta con la red más moderna del mercado en el microcentro porteño. «Hay, sin dudas, sinergias entre las tres empresas. Por ahora no está previsto fusionarlas, pero no lo descartamos en el futuro», dijo una fuente de la nueva CTI. El final del canje de la deuda y de las aprobaciones oficiales se produciría hacia fin de año.

«El plan de inversiones, muy prudente, prevé ampliar la red y mejorarla en algunos puntos del GBA en los que tenemos algunas dificultades», dice la fuente, sin especificar montos. CTI tiene unos 1,1 millón de abonados. Admitió que «no está en nuestros planes competir en 'trunking', porque no lo vemos como un negocio viable para la Argentina: la gente y las empresas prefieren los celulares».