Financiamiento empresario a través del mercado de capitales creció 45%

El "nuevo financiamiento" para las empresas, a través de acciones, obligaciones negociables y fideicomisos, entre otros instrumentos, registró durante 2007 una mejora del 45 por ciento respecto al año anterior, al totalizar 6.232 millones de dólares.

Así lo informó hoy la Comisión Nacional de Valores (CNV), que destacó que este significativo crecimiento se concretó "a pesar de la turbulencia financiera internacional que se desató a mediados del año pasado".

La entidad afirmó que el financiamiento al sector privado vía emisión de deuda aumentó 81 por ciento y fue el más alto de los últimos seis años.

Y explicó que el 76 por ciento de la deuda corporativa privada correspondió a emisiones efectuadas por los sectores energético (34 por ciento), bancos (22) y telecomunicaciones (20).

Ese stock está conformado en un 88 por ciento por emisiones en dólares, 6 en euros y 5 en pesos, añadió.

El organismo puntualizó que las autorizaciones de oferta pública de acciones a ser colocadas por suscripción, durante 2007 ascendieron a 13, contra las 7 autorizaciones registradas en 2006.

Además, precisó que la oferta pública por emisión de acciones se incrementó 83 por ciento interanual, con 215 millones de dólares.

La CNV indicó también que el año pasado se emitieron obligaciones negociables "nuevas" por 1.353 millones de dólares, un 81 por ciento más que el año anterior.

A su vez, hubo una disminución significativa de las obligaciones canje (vinculadas a procesos de reestructuración de deuda) alcanzando también el punto más bajo desde 2002, añadió el organismo.

De acuerdo con los datos oficiales, en 2007 se efectuaron un total de 34 emisiones de obligaciones negociables por 3.278 millones de dólares, un 4 por ciento más que en 2006, mientras que el stock de obligaciones a diciembre último se ubicó en 11.800 millones de dólares.

Asimismo, la CNV subrayó que en los últimos doce meses se efectuaron un total de 244 emisiones de fideicomisos financieros -sobre todo los vinculados con la actividad agropecuaria- por un total de 8.667 millones de pesos, 15 por ciento más que en 2006.

Según la CNV, diciembre fue mes record de emisiones de fideicomisos, con un total de 41, por 1.243 millones de pesos, de los cuales el 81 por ciento correspondió a financiamiento de consumo (créditos personales y cupones tarjeta de crédito).

Por otra parte, el organismo destacó que el año pasado hubo 6 nuevas Oferta Pública Iniciales contra 2 registradas en 2006.