Nueva York - Dow Chemical Co. dijo ayer que no estaba en conversaciones acerca de una potencial oferta apalancada para su adquisición. La compañía afirmó que su directorio apoya íntegramente a su equipo gerencial y la actual estrategia de la empresa. El comunicado de Dow Chemical se debe a un informe publicado en un tabloide británico -pero que fue recogido por las principales agencias de informaciones económicas, como Bloomberg, Reuters y CNNEconomy, lo que le daría cierta verosimilitud-en el que se afirma que un consorcio de inversores árabes junto con fondos de inversión estadounidenses estaban preparando una oferta de compra por Dow. Antes de que se diera a conocer la posición oficial del gigante petroquímico, sus acciones subieron más de 11%.
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El diario inglés «Sunday Express» informó que fondos de inversión de Estados Unidos y magnates petroleros árabes están preparando una oferta de al menos u$s 50.000 millones por el mayor fabricante de productos químicos de EE.UU. El valor de mercado de Dow Chemical antes del sacudón provocado por la versión rondaba los u$s 42.700 millones.
El matutino londinense sindicaba al fondo Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) como uno de los integrantes del consorcio comprador. Agregaba que al menos la mitad de la financiación para la compra proviene de inversores de Arabia Saudita, Kuwait, Bahrain, Qatar, Emiratos Arabes Unidos y Omán. Los posibles compradores tendrían al banco de inversión JP Morgan Chase & Co. como asesor financiero, rol que jugaría su competidor Goldman Sachs Group para Dow Chemical para defenderse de la oferta, agregó el diario.
Provisiones
Se han hecho provisiones para cubrir posibles déficits por pensiones o demandas por los efectos del asbesto que deban enfrentar los nuevos dueños, agregó el periódico citando a una persona no identificada.
Según medios de Estados Unidos, Dow Chemical es un blanco gigantesco para los especialistas en fusiones y adquisiciones.
Sus negocios van desde la producción de herbicidas a la fabricación de productos plásticos, empresas de seguros y operaciones de limpieza del medio ambiente. «Pero cuantos más activos tiene una compañía para escindir, más son las oportunidades para un fondo privado de obtener una utilidad», dijo ayer el sitio de Internet de la revista «Businessweek».
Por su parte KKR exhibe una larga historia de compras gigantescas apalancadas: la más paradigmática fue la adquisición de la alimentaria RJR Nabisco, por la que pagó u$s 31.000 millones a fines de la década del 80.
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