Fuerte adhesión de 91,7% en el canje de deuda de Edenor

Marcelo Mindlin

La distribuidora eléctrica Edenor informó ayer a la Bolsa de Comercio que acreedores con 85,9% de su deuda por u$s 537 millones ya aceptaron la propuesta de reestructuración. La operación le permitirá a la empresa disminuir su pasivo financiero en u$s 161 millones, equivalente a 30%, reducir el pago de intereses en los próximos años de u$s 36 a 12 millones, y prolongar los plazos de pago entre 9 y 14 años.

La compañía agregó que inversores con otro 5,8% de la deuda también se comprometieron a adherir a la propuesta, pero no tuvieron tiempo de firmar la documentación. De esta forma, la adhesión se estima en 91,7%. Pero se prorrogó hasta el próximo 21 el plazo en que los acreedores que ingresen al canje obtienen un beneficio extra en efectivo.

Edenor mantuvo sin cambios la fecha de cierre de la operación para el último día de este mes, calculando que se logrará el nivel de aceptación necesario para evitar un Acuerdo Preventivo Extrajudicial (APE).

Edenor entró en cesación de pagos en 2002, después de la devaluación y de la pesificación y congelamiento de las tarifas.

En setiembre de 2005, la mayoría de las acciones de control de la empresa local fueron vendidas por Electricitéde France (EdF) al grupo Dolphin, cuyo titular es Marcelo Mindlin.

En noviembre, los nuevos dueños iniciaron el proceso de reestructuración de la deuda que ahora está culminando. Asimismo, a los pocos días de haber asumido la conducción de la compañía, Mindlin acordó con el gobierno un acta de renegociación parcial del contrato, que implica un alza de 28% para usuarios no residenciales.

• Vigente

El acuerdo quedó aprobado tácitamente por el Congreso esta semana, ya que vencieron los 60 días de plazo para que el tema fuera tratado en el recinto, aunque hubo aprobación del Senado. Ahora falta que el Poder Ejecutivo dicte el decreto poniendo en vigencia los ajustes.

La renegociación integral del contrato, incluyendo las tarifas de los usuarios residenciales, se haría en el segundo semestre de este año, y se aplicaría a partir de 2007.

Edenor tiene unos 2,2 millones de clientes en un área de más de 4.600 kilómetros cuadrados en parte de Capital Federal y 20 partidos del norte y oeste del Gran Buenos Aires.

La compra del paquete mayoritario de la distribuidora por un fondo de inversión cuyo titular es un empresario local provocó satisfacción en el gobierno de Néstor Kirchner, que busca una salida similar en otra privatizada controlada por franceses: Aguas Argentinas.
EdF, además, se quedó con una pequeña participación accionaria, comprometió asesoramiento técnico y desistió de demandar al Estado nacional en el CIADI, tribunal arbitral del Banco Mundial. Ahora la eléctrica francesa negocia venderle a Dolphin las acciones que posee en dos represas hidroeléctricas de Mendoza: Los Nihuiles y Diamante.