Los bonos tuvieron otro día de suba, después de la leve toma de ganancias del martes. Las alzas para los títulos indexados en pesos llegaron a 1,20%, pero lo notable fue el monto de negocios. Sólo el Mercado Abierto Electrónico (MAE) operó $ 1.360 millones, a los que hay que sumarles casi $ 300 millones de la Bolsa de Comercio. Este monto de $ 1.650 millones es el más alto desde junio, cuando la Reserva Federal subió las tasas de interés.
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El mercado comenzó a moverse con intensidad desde el mediodía cuando se conoció el «Libro beige» de la Fed de Estados Unidos (ver nota aparte). Los datos del informe alejaban la posibilidad de que suba las tasas en su reunión del 8 de agosto y, además, hicieron caer la renta de los bonos del Tesoro a 10 años a 5,03%.
Con este escenario tan favorable, los Discount en pesos y el PAR en pesos subieron 0,80% y quedaron muy firmes para hoy. En Estados Unidos, las versiones en dólares de estos dos bonos del canje de la deuda mejoraron casi 1%. Sorprendieron los cupones PBI que van adosados a los bonos y se operan por separado. El cupón en dólares subió nada menos que 3,26%, y en pesos, 1,60%.
La bonanza alcanzó a todos los bonos posdefault en pesos, donde lo más destacado se vio en el BODEN 2014, que subió 1,20%, y el BOGAR 2018, con un avance de 0,96%. También fue notable lo del BONAR V en dólares, que subió 0,87% (ver nota de licitación de BONAR). Aparecieron dólares comprando bonos en pesos, señal de que hay inversoresdel exterior que llegan atraídos por los altos rendimientos en dólares.
La llegada de estos colocadores explica en parte la debilidad del dólar en el mercado cambiario, donde otra vez el Banco Central fue un comprador en soledad. Las adquisiciones de ayer por u$s 26 millones le permitieron elevar las reservas a u$s 26.233 millones.
Este monto se verá incrementado hoy porque incorporará los u$s 500 millones que tomó ayer en la licitación de BONAR V. A fin de mes, las reservas bajarán en poco más de u$s 2.000 millones porque debe pagar capital e interés de los BODEN 2012, de allí el rally de compras que está haciendo la autoridad monetaria por cuenta y orden del Tesoro.
En el Forex, el mercado mayorista más importante, el dólar terminó a $ 3,075 y totalmente vendedor para hoy, ya que la oferta que entró después del cierre suma u$s 80 millones contra compras por u$s 5 millones. En las casas de cambio siguió a $ 3,10 para la venta.
En el mercado de futuros, con contratos por u$s 90 millones, un monto elevado, el dólar a fin de mes bajó a $ 3,076 (-0,07%). Para fin de noviembre, la divisa vale $ 3,12 (-0,03%).
A todo esto, la Bolsa tuvo su tercera alza consecutiva. El Merval de las acciones líderes subió 0,22%, pero con un escaso monto de negocios de $ 37,8 millones.
A pesar de que la Bolsa subió 4% en tres días, el movimiento no es sólido. La de ayer fue una rueda muy irregular porque en el peor momento del día el Merval estuvo abajo 0,65%.
El problema de la Bolsa es que no hay manos firmes comprando, y por eso los montos de negocios son muy bajos. Hay grandes jugadores ausentes de este mercado.
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