Londres (Bloomberg) - México, Turquía y Polonia se encuentran a la cabeza de los países emergentes que actualmente explotan los mercados internacionales de bonos, tras una caída en los costos de financiamiento.
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México vendió el martes pagarés de tasa flotante a cinco años por u$s 1.000 millones a tasas históricamente bajas, y Turquía anunció que contrató a Citigroup y a UBS para vender bonos a 30 años.
Polonia también está preparando una venta de bonos a cinco años para esta semana, según inversores que fueron contactados por los banqueros a cargo de la venta. Chile, Hungría, Lituania, Indonesia y Pakistán también han dicho estar preparando ventas.
La prima que los bonos de estos mercados pagan sobre los bonos del Departamento del Tesoro de Estados Unidos se redujo a 3,8 puntos porcentuales desde 7,65 puntos porcentuales a fines de 2002.
• Pronóstico
«A estos niveles, cualquiera va a querer emitir», dijo Rob Drijkoningen, que cola-bora en la administración de unos u$s 3.000 millones en activos de deuda de mercados emergentes en ING Investment Management en La Haya.
México vendió bonos de tasa flotante que redituarán 0,7 de punto porcentual más que la tasa Libor a tres meses -1,85% a los niveles de ayer-, la más baja de la historia para una venta mexicana a cinco años.
La venta de México, administrada por Citigroup y Deutsche Bank, se realizó después de que el rendimiento promedio que México paga sobre los bonos del Tesoro de EE.UU. cayera a un mínimo histórico de 1,75 punto porcentual.
El alza en el rendimiento promedio de los bonos de Turquía sobre los pagarés del Tesoro ha caído a 2,9 puntos porcentuales desde hasta 11 en marzo, según el índice de bonos de mercados emergentes EMBI Global de JP Morgan Chase. La demanda de deuda turca subió luego de que el Fondo Monetario Internacional acordó liberar parte de un préstamo por u$s 18.000 millones, y Estados Unidos ofreció u$s 8.500 millones por la cooperación en Irak.
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