La volatilidad castigó fuerte en el mercado de opciones

Volvió la volatilidad a castigar con severidad a la plaza de opciones local. En esta oportunidad la disertación del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. puso a las expectativas inflacionarias prevalecientes como principal preocupación de la institución, cosa que los operadores asociaron con mayores tasas de interés. Así las calls más líquidas con vencimiento a junio sufrieron las mayores pérdidas por estar próximas a su vencimiento el próximo día quince. Tal los casos de la call de Acindar 4,62 junio que cerró a 4 cts con pérdida de 68% con 5.000 lotes operados; las call de Bansud 6,53 perdieron 64% cerrando a 10 cts con 436 lotes operados; las calls de Siderar 24,64 a junio con pérdida de 77% y cierre de 8 cts., en Grupo Financiero Galicia las call de 1,95 junio cerraron a 2,5 con pérdida similar; en Petrobras la call de 3,20 junio cerró a 5,7 cts con baja de 50% y en Tenaris la call de 58,10 junio bajó 55% para cerrar en 71 cts con 5.000 lotes operados. Las calls a agosto con mayor volatilidad y plazo al vencimiento incorporados en las primas soportaron más las ventas y las bajas fueron algo menores; en los casos de Acindar 4,60 agosto se perdió 40% cerrando la opción a 18 cts con 2.200 lotes operados, mientras la serie de 4,80 perdió 33% cerrando a 12 cts, pasando a Tenaris la serie call de 58,10 agosto cerró a 3,66 con 8% de baja. Las alzas correspondieron a las opciones put, en Acindar la put de 4,80 agosto cerró a 40 cts con suba de 53%, similar ganancia correspondió a la de Bansud 6,53 agosto que cerró a 18 cts. mientras la de 6,83 agosto lo hizo a 45 cts con alza de 80%; en Tenaris la opción put de 54,10 a junio cerró a 1,20 con alza de 20% y en Siderar la de 25,64 agosto cerró a $2,80 con alza de 150%.