Megafusión postal: Deutsche Post compra inglesa Exel

Londres (Bloomberg) - Deutsche Post AG, la mayor empresa de Europa de servicios postales, anunció que comprarála británica Exel Plc., por la que pagará 3.600 millones de libras esterlinas (unos $ 6.500 millones) al contado y acciones; del precio a pagar, 73 por ciento será en efectivo y el resto en papeles de Deutsche Post. La compra de Exel le dará a Deutsche Post un activo que le agrega manejo de paquetes y servicios de aprovisionamiento en Estados Unidos, Europa y Asia. La empresa adquirida emplea a unas 111.000 personas y generó el año pasado ventas por u$s 11.400 millones. UBS AG y Merrill Lynch está asesorando a la vendedora, mientras que Morgan Stanley lo hace con Deutsche Post.

Las fuentes adelantaron que John Allan, CEO de Exel, manejará la división de logística unificada. DP ha gastado más de u$s 13.000 millones en adquisiciones desde 1996 a fin de hallar nuevos mercados, dado que la empresa perderá su monopolio de distribución postal en Alemania dentro de dos años.

Exel ganó 171,9 millones de libras, sobre ventas de 3.640 millones de libras en el primer trimestre, y genera alrededor de un tercio de sus ingresos en Gran Bretaña, otro 30% en Estados Unidos, 16% en Asia y el resto en Europa, Medio Oriente y Africa. Antes de Exel, la mayor adquisición del correo alemán había sido la compra por 2.400 millones de euros (u$s 2.900 millones) de DHL Express en 2002.

Sin embargo, estas compras aún deben generar utilidades: la unidad Estados Unidos de DHL perdió 495 millones de euros el año último, y no se espera que alcance el punto de equilibrio antes de fines de 2006.