Miedo, recesión y la ineptitud vuelven a hundir mercados

• Duró poco el alivio en mercados del mundo: Wall St. cayó 8% Inversores perdieron u$s 1 billón en un día.• Bolsa argentina perdió 12%. Bonos en dólares, 10%.• Nadie duda de que Estados Unidos ya está en recesión. Decepcionó ayer el dato de las ventas minoristas. Tercer trimestre fue el peor en 40 años.• Volvieron a circular versiones sobre posible caída de fondos de inversión, lo que alentó la ola de ventas.• Declaraciones de funcionarios no sólo no ayudan, sino que juegan en contra. En Francia, el primer ministro Fillon dijo que bancos de ese país no están a salvo. Paulson, que la compra de acciones de los bancos es una medida "desagradable". Bernanke advirtió que la economía enfrenta panorama difícil.• La Argentina está jaqueada: la soja perdió otro 4% y se operó a u$s 315. El dólar al menos cerró a $ 3,23.

Los malos resultados divulgados sobre la economía real norteamericana volvieron a derrumbar a Wall Street. El Dow Jones perdió 7,87% y finalizó en 8.577,91 puntos. Ahora los inversores temen que este indicador vuelva a testear los mínimos que tocó el mercado el último viernes y ya nadie descarta que sean perforados.

De esta forma, la percepción de que el rescate a bancos definido por los gobiernos de Europa y de Estados Unidos le pondría un piso a la caída de las Bolsas resultó cuanto menos apresurada. La brutal caída de las acciones neoyorkinas precipitó ventas en todas las Bolsas y las emergentes fueron las más afectadas.

El Dow cerró con su segunda mayor caída por puntos y la novena en porcentaje de su historia. Perdió así la mayor parte del terreno ganado en la espectacular suba del lunes.

El pronunciado descenso con que arrancó el parqué neoyorkino se agudizó en la recta final de la sesión, después de que el presidente de la Reserva Federal norteamericana, Ben Bernanke, advirtiera de que la estabilización de los mercados financieros no será suficiente para garantizar la recuperación económica.

«La estabilización de los mercados financieros es un primer paso fundamental, pero incluso aunque se estabilicen tal y como esperamos, una amplia recuperación económica no llegará acto seguido-», explicó Bernanke en Nueva York.

Tanto Bernanke como el secretario del Tesoro estadounidense, Henry Paulson, dejaron en claro que la economía mundial enfrenta un serio riesgo de recesión y que llevará tiempo dejar esta situación atrás.

Europa también se vio afectada por este clima negativo: Londres perdió 7,16%, Francfort 6,49%, París 6,28% y Madrid 5,06%. Pero cerraron incluso antes de que se profundizaran las pérdidas en la Bolsa neoyorkina.

Otros indicadores de Wall Street también mostraron significativas pérdidas: el S&P 500 (que abarca a más cantidad de compañías que el Dow) perdió aún más, 9%, y el NASDAQ (que agrupa a la mayoría de las compañías tecnológicas) cayó 8,5%.

Informes

La difusión del «Libro Beige», un compendio de informes sobre los doce distritos que forman el sistema de la Reserva Federal, generó todavía mayor pesimismo. Se asegura allí que la actividad económica se debilitó en setiembre en todo Estados Unidos y que los empresarios están más pesimistas acerca del futuro. Pero sobre todo afectó la caída de las ventas minoristas de 1,2% en setiembre, con lo que la crisis financiera ya llegó a los consumidores norteamericanos.

De poco sirvió a los mercados financieros internacionales conocer que la inflación en la eurozona bajó a 3,6% (en España a 4,6% y en Alemania a 2,9%) o que incluso el propio Bernanke hiciera entrever una posible baja de las tasas de interés, al apuntar que es previsible una contención en el ritmo de crecimiento de los precios en EE.UU., en parte debido al abaratamiento del petróleo.

Los balances corporativos que se divulgaron ayer no ayudaron, todo lo contrario. El JP Morgan, uno de los pocos bancos que parecía mirar desde lejos la crisis hipotecaria, anunció una caída de 84% de sus ganancias en el tercer trimestre. Tampoco ayudaron los resultados del Wells Fargo. Esto generó un nuevo ciclo de caídas en las acciones financieras. Citigroup (que hoy divulga su resultado del tercer trimestre) y American Express cayeron en el orden de 13%. El resto de las entidades ligadas al negocio financiero perdió en promedio 10%.

Se vieron especialmente afectadas las empresas ligadas al petróleo y a metales. Alcoa, principal productor de aluminio del mundo, perdió 12,8%, mientras que Chevron y Exxon Mobil lo hicieron otro 12% luego de que el petróleo tocara los niveles más bajos de 2008.

Una de las pocas excepciones a la caída global fue Coca-Cola, que terminó con un alza de 1,1% luego de divulgar un incremento de beneficios de casi 15%.