OCA valdría hasta u$s 30 millones: dos interesados

OCA, cerca de cambiar de manos: dos grupos de inversores -cuyas identidades se mantienen en la más estricta reserva- están conversando con quienes gerencian hoy el correo privado por cuenta del club de bancos que tomaron la propiedad de la empresa a cambio de la deuda que mantenía con ellos The Exxel Group.

Según trascendió en el mercado, el precio que pretenderían las entidades financieras ( encabezadas, cuándo no, por el Deutsche Bank) se ubicaría entre los u$s 20 y los u$s 30 millones, o sea entre 10% y 15% de la acreencia que mantienen con OCA.

La empresa fundada por Alfredo Yabrán entró en concurso preventivo el 9 de diciembre del año pasado; el viernes último concluyó el período para verificar pasivos ante el juez Jorge Palacios de Lomas de Zamora, y como suele suceder en estos casosno se presentó la totalidad de la deuda.

Las entidades financieras aguardaron casi hasta última hora para verificar sus acreencias, que ascienden en total a u$s 220 millones. Se trata de un grupo de bancos que en 1998 le prestó esa suma a una empresa del Exxel, denominada First PriMa, conformada justamente para la adquisición de OCA. El préstamo originalmente iba a ser una obligación negociable, pero finalmente los bancos optaron por convertir la operación en un crédito. Posteriormente First PriMa fue absorbida por OCA, que se hizo cargo de esa deuda, contraída para cancelar el saldo de precio adeudado a los anteriorespropietarios del correo. El sindicato de bancos está encabezado por el Deutsche Bank, y lo conforman entre otros el Citi, el JP Morgan, el Bank of America, el UBS, el Bisel y el Río. Hoy las acciones de OCA están en manos de un fideicomiso en la República de Panamá que encabeza un estudio jurídico vinculado con el Deutsche Bank de Nueva York.

Cuando se hicieron cargo de la empresa -por el impago en que incurrió el Exxel-, los bancos pusieron al frente a un triunvirato encabezado por el ex dueño de Villalonga Furlong, Juan Carlos García (como CEO), y por dos antiguos gerentes de OCA, Roberto Lupo ( presidente del directorio) y Jorge Aste (vice). Con ellos estarían conversando ambos interesados en quedarse con la mayoría accionaria del principal correo privado del país; es que sería parte del «deal» -casi una condición-que la empresa mantenga el actual management.

«El pasivo, al presentarse el concurso, rondaba los $ 1.000 millones, pero la deuda en dólares estaba calculada a un tipo de cambio de $ 3,50, que era la cotización de diciembre. Ahora, con el dólar a $ 2,80, se achicó bastante», dice una fuente bancaria. «El resto de la deuda es pasivo corriente (proveedores, juicios, etc.), que está pesificado.»

Antes de que aparecieran los dos grupos de los que se habla hoy, García habría hecho un intento de conformar una especie de «club de amigos», que aportarían fondos para la compra de la empresa, intento que no prosperó. También el Exxel había hecho una oferta -antes de que los bancos ejecutaran las garantíasque en el mercado se consideró «bastante razonable», pero que las entidades eligieron dejar de lado.

¿Cuánto tardará el magistrado en verificar los pasivos? Considerando que acaba de comenzar la feria judicial, y que la documentación debe ser revisada por el síndico, no se espera que esa tarea esté terminada antes de fin de año. Sin embargo, se dice que la venta concluiría bastante antes (hacia fines de setiembre o mediados de octubre). Hoy la empresa está facturando unos $ 19 millones mensuales, lo que representa cerca de 20% del mercado postal «blanco» (según estudios del Correo Argentino cerca de un volumen similar se canaliza en los correos «truchos» e ilegales). Para OCA trabajan 5.700 personas (el pico histórico llegó a 7.000), y su negocio principal siguen siendo el mercado corporativo y el clearing bancario.