Ola de ventas sobre bancos

Las acciones de las principales entidades financieras se derrumbaron ayer. El Citigroup (con auxilio oficial) ayer se hizo cargo de Wachovia, un banco que venía peleando día a día por subsistir. Fracasó y pasó a engrosar la lista que ya incluye a Bear Stearns, Countrywide, Lehman Brothers, Fannie Mae, Freddie Mac y Merrill Lynch, entre otros. Quedan a la luz los errores del gobierno norteamericano desde que se desató la crisis. Salvó primero a Bear Stearns, pero después no quiso hacerlo con Lehman. Eso gatilló pánico. Además, en los rescates sucesivos, funcionarios decidieron castigar a tenedores de bonos y de acciones preferidas. Conclusión: bancos no pudieron nunca más hacerse de fondos a través de esas vías. Todo mal e improvisado. Nada será igual en Wall Street, desde los nombres de entidades, accionistas hasta los salarios de ejecutivos y operadores. Es el fin de una era.

Nueva York (EFE, Reuters, AFP) - El grupo bancario Citigroup adquirió ayer las operaciones bancarias de Wachovia, el cuarto mayor banco de Estados Unidos y la última víctima de los efectos causados por la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

Este acuerdo, que contó con el respaldo de las autoridades estadounidenses, convierte a Citigroup en la mayor entidad bancaria de EE.UU. en cuanto al total de depósitos, con u$s 1,25 billón, por delante de JP Morgan Chase (u$s 911.000 millones) y de Bank of America (u$s 785.000 millones), según la firma. Pero las acciones de Citigroup cayeron ayer 11,91% y cotizaron a u$s 17,75. Las de Wachovia, por su parte, perdieron 81,6% a u$s 1,84.

Un posible compromiso entre Wachovia y Citigroup u otro banco, entre los que se mencionó al español Santander, ya se vislumbraba la pasada semana poco después de que otra entidad, Washington Mutual, fuera intervenida por el gobierno y sus activos vendidos a JP Morgan Chase. Wachovia Securities, que comprende los administradores de fondos y el brokerage, no fue incluida en la operación. Es la parte más rentable con facturación de u$s 9.000 millones, con u$s 2.000 millones de ganancia anual.

En el caso de Wachovia, la Corporación Federal Aseguradora de Depósitos (FDIC, por su sigla en inglés) resaltó ayer que esa entidad «no quebró» y que se trataba de un acuerdo entre bancos que contaba con su respaldo, además del apoyo del Tesoro y de la Reserva Federal.

«Esta acción era necesaria para mantener la confianza en el sector bancario, dadas las actuales condiciones del mercado financiero», declaró la presidenta de la FDIC, Sheila Bair, en un comunicado de prensa.

Bair trató, además, de infundir tranquilidad a los clientes de Wachovia, que tienesu sede corporativa en Charlotte (Carolina del Norte), y aseguró que «no habrá interrupción en los servicios» y que sus clientes pueden esperar que seguirá funcionando como hasta ahora.

El acuerdo contempla la compra de todas la filiales bancarias de Wachovia por Citigroup, que pagará u$s 2.160 millones en acciones y asumirá deuda y otras obligaciones por un valor total de u$s 53.000 millones.

El banco comprador se hará cargo, además, de los primeros u$s 30.000 millones de pérdidas que genere la cartera de activos de Wachovia, valorada en unos u$s 312.000 millones y en la que hay activos respaldados por hipotecas. Además, asumirá pérdidas por otros u$s 12.000 millones, a razón de u$s 4.000 millones anuales durante tres años.

La FDIC enjugará el resto de pérdidas asociadas a esa misma cartera y Citigroup le ofrece a cambio acciones preferentes y opciones sobre títulos por valor de u$s 12.000 millones. «Esta transacción es extremadamente atractiva desde nuestra perspectiva estratégica», señaló mediante un comunicado el consejero delegadode Citigroup, Vikram Pandit, que resaltó que la entidad tendrá con esta operación u$s 600.000 millones en depósitos en Estados Unidos o alrededor de 9,8% del total en este mercado. Además, contará con alrededor de 4.365 sucursales en ese país y otras 3.300 en el extranjero. El grupo bancario resaltó también que se da escaso solapamiento en cuanto a la implantación geográfica de ambas entidades, por lo que prevé que cerrará menos de 5% de sucursales una vez quede completada la operación.

La compra contó con el vistobueno de ambos consejos de administración, pero debe ser aprobada aún por los accionistas de Wachovia y las autoridades reguladoras estadounidenses. La entidad compradora prevé que la adquisición tenga un efecto positivo en sus cuentas ya en el primer año después de quedar finalizada y que se refleje su beneficio en mayor medida en 2010.

La Reserva Federal en Richmond, competente en los asuntos financieros de Carolina del Norte, aseguró que «está preparado» para facilitar la liquidez que necesite la operación.

Durante una conferencia con analistas, Pandit alabó la trayectoria de Wachovia, cuya dimensión actual es resultado de más de un centenar de adquisiciones y que creó «una gran cultura de servicio» a sus clientes, dijo.