Refinanciarán las LETES a 9,5% anual

Finalmente, la tasa de interés acordada ayer entre el equipo económico y los bancos para renovar el vencimiento de Letras del Tesoro rondará 9,5% anual. Son cerca de 700 millones de dólares a los que debe hacer frente el gobierno, (inicialmente eran 900 millones pero 200 millones fueron refinanciados previamente), para lo cual «ya está el dinero», según aseguró ayer a inversores Daniel Marx, secretario de Finanzas.

El funcionario mantuvo una serie de contactos telefónicos o «conference call» con inversores extranjeros para explicar detalles de la operatoria de canje de deuda recientemente cerrada en el tramo local. Poco éxito tuvo Marx a la hora de calmar a quienes escucharon atentamente sus explicaciones: no dio detalles de cómo será la operatoria a nivel internacional y repitió lo que la mayoría de los inversores ya conocía. Incluso se plantearon recriminaciones a cómo el gobierno está llevando adelante la transacción, especialmente de operadores que ya integran el Comité de Tenedores de Bonos Argentinos, los que recientemente contrataron al estudio Mayer, Brown and Platt para que los represente. Tampoco está teniendo buen diálogo con inversores ni rapidez en la toma de decisiones el flamante subsecretario de Financiamiento, Gustavo Stafforini, conocido en el mercado por su paso por la mesa de dinero del ex Banco República, a quien Marx nombró en reemplazo de Julio Dreizzen.

De los vencimientos de Letras del Tesoro hasta fin de año, se confirmó que bancos y AFJP participarán de la renovación, a la que se sumará parte de los u$s 400 millones que tienen en cartera los fondos comunes de inversión de «money market». Por ello es que ya estaría despejada para el gobierno la incertidumbre que planteaban los vencimientos de Letras hasta fin de año. El bloqueo del desembolso del FMI había alarmado a inversores ya que esos u$s 1.260 millones se estimaban como asegurados en las planillas oficiales y fue en reacción a ello que Cavallo debió echar mano a las tenencias de liquidez de las AFJP.

Con relación al canje de la deuda provincial, hasta el momento se aceptaron ofertas por 3.600 millones de dólares sobre un total de u$s 5.500 millones emitidos bajo la forma de bonos. Aún se siguen recibiendo ofertas y en el Ministerio de Economía señalan que el monto de la deuda total de las provincias que ingresará en el canje superará cómodamente los 4.000 millones de dólares.