Ventajas para vender cheques

Para amortiguar las fuertes oscilaciones que sufren las tasas en el mercado local, el Banco Central flexibilizará las normas sobre las ventas de cheques diferidos entre bancos.

Lo resolvió en la reunión de directorio de ayer y la medida verá la luz hoy o a más tardar el lunes. Con esto busca aceitar la cadena de pagos, frenada por la recesión y por las normas del impuesto a las transacciones financieras (conocido como el impuesto al cheque).

El dato es importante para quienes venden cheques diferidos de terceros en los bancos: a partir de ahora los bancos aceptarán comprar cheques diferidos con dos endosos, algo que hasta el momento no ocurría en la práctica.

Después de tantos cambios, el régimen de endosos de cheques vigente hasta hoy es el siguiente:

• Cheques comunes: pueden endosarse hasta una vez a un tercero y luego deben ser depositados en los bancos con un segundo endoso (llamado técnicamente «endoso-recibo bancario»).

• Cheques diferidos: admiten hasta dos endosos entre particulares y uno más cuando se deposita en el banco (el «endoso-recibo»). Estas normas se hicieron para obligar a que la gente deposite sus cheques y así forzarla a pagar el impuesto al cheque, que reeditó Domingo Cavallo. Según la ley del impuesto a las transacciones financieras, los bancos están exentos del tributo. Sin embargo, en materia de endosos les cabían las generales de la ley: dos endosos en los cheques comunes y tres endosos en los cheques diferidos. Por esa razón las entidades que compran cheques diferidos, en general, aceptaban hacerlo exclusivamente en aquellos casos en los que los valores no tuvieran endosos. ¿Por qué? La razón es clara: al tener los cheques diferidos uno o dos endosos comunes, los bancos se quedaban imposibilitados de vendérselos a otros bancos.

El tema suscitó el reclamo de las asociaciones bancarias. Finalmente, ayer el Central se decidió a disponer que los bancos podrán hacer endosos ilimitados de todos los cheques. ¿Y cuáles cheques serán los que endosarán entre ellos los bancos? Obviamente, los cheques de pago diferido, es decir aquellos que descuentan para otorgarles créditos a sus clientes.

Además de aceitar la cadena de pagos, esta norma tiene otro efecto colateral para los bancos. Ocurre que, actualmente, cuando se recalienta el circuito del crédito, muchos bancos que tienen su liquidez comprometida se quedan afuera del mercado del call money. Ahora, al aparecer esta flexibilización en las normas de endosos que afecta especialmente a los cheques diferidos, esas entidades podrán obtener fondos de otros bancos haciendo circular libremente los cheques diferidos que descontaron a sus clientes.

Esa medida, según los técnicos de los bancos y del Banco Central, contribuirá a atenuar los picos de iliquidez para muchas entidades, razón por la cual las tasas deberían ser menos altas para las entidades en los momentos financieros más difíciles.