Desarme mundial ante el inminente default griego

 El casi seguro default griego sumergió los mercados en una profunda corrección. Hoy expira la prórroga para que Atenas cancele una deuda de 1.600 millones con el Fondo Monetario Internacional y todo indica que el partido Syriza se inclinaría por la cesación de pagos.

Además de imponer un corralito a la criolla, el Gobierno helénico decretó un feriado bursátil, de manera que la única referencia idónea fueron las acciones que cotizan en Wall Street. La brújula de los operadores era el índice GREK, un ETF en dólares atado al desempeño de los ADR griegos, que anotó en la sesión financiera un enardecido desarme cercano al 20%.

El sector bancario encabezó el colapso: el Banco Nacional de Grecia retrocedió un 24,02% en el NYSE, mientras que el Alpha Bank lo hizo en un 31,51%. La tendencia se repitió en todo el continente europeo, donde según datos de la agencia Bloomberg, las entidades perdieron unos 60.000 millones de euros en capitalización bursátil.

Los recintos occidentales acompañaron este recorrido adverso, con pérdidas de gran calibre en Lisboa (5,22%), Milán (5,17%), Madrid (4,56%), París (3,74%), Fráncfort (3,56%) y Londres (1,97%). Al otro lado del océano Atlántico, el selectivo S&P 500 acusó un descenso del 2,09%, al tiempo que los activos del mundo emergente se hundieron un 2,18% (EEM).

Mientras tanto, el pánico se trasladó al mercado secundario. La prima de riesgo griega se disparó por encima de los 1.400 puntos, escoltada por el resto de la periferia europea, con una cuota de 238 en Portugal, una de 163 en Italia y una de 159 en España. Los inversores apostaron por la segura: el rendimiento de los bonos de EE.UU. a 10 años bajó hasta el 2,328%, mientras que el retorno de los bunds alemanes lo hizo hasta el 0,779%.

En la Bolsa de Buenos Aires, el índice Merval padeció un efusivo ajuste del 3,24% hasta las 11.305,52 unidades, en una jornada donde se transaron unos $ 181 millones. Los once componentes del panel líder se tiñeron de rojo, con un pésimo retorno para los papeles de BBVA Francés (4,94%), Banco Macro (4,60%), Petrobras Brasil (4,24%) y el Grupo Financiero Galicia (4,23%).

Por el lado de la renta fija, se moderó la remontada de la deuda en dólares. El Boden 2015 cosechó de igual manera un alza del 0,62%, en tanto que el Bonar X trepó un 0,28%. Entre las series del canje, la corrección fue más palpable: el Discount bajo ley local cayó un 0,92% y el Par bajo el mismo fuero lo hizo en 1,00%, al tiempo que el "Disco" ley NY perdió otro 2,11 por ciento.

A su vez, crece el caudal de operaciones en los cupones atados al PBI. Los derivados en dólares asentaron una ganancia de hasta el 1,10 por ciento, un proceder parecido al instrumento nominado en euros, que logró un aumento de 1,69 por ciento en la rueda bursátil. Pero el balance de la jornada no es positivo para la deuda argentina, puesto que el riego-país se ubicó una vez más por encima de los 615 puntos básicos.

En el mercado de cambios, la mesa de dinero oficial se alzó con u$s 80 millones, gracias al firme aporte de las cerealeras. El dólar ratificó así un ascenso de medio centavo hasta los $ 9,085.

Fue una operatoria plácida en materia cambiaria: las mayores necesidades de circulante para cubrir obligaciones de inicio de mes les están dando un respiro al mercado paralelo, que registró una suba de apenas un centavo hasta los $ 13,29. En el caso de los tipos de cambio implícitos, el contado con liquidación para fugar capitales también escaló un centavo, a $ 12,87, mientras que el denominado dólar "MEP" lo hizo en 3 centavos, a $ 12,84.