Gartley “222”, otro patrón armónico de gran fortaleza

Dentro del arsenal de técnicas para operar los mercados están las figuras armónicas. Esta disciplina ser formuló cuando ciertos operadores comenzaron a ver que figuras específicas con razones de Fibonacci mostraban puntos de reacción o cambio de tendencias en los mercados. En estos días, ya hay una gran variedad de patrones armónicos en los mercados, algunos más conocidos que otros.

Dentro de los patrones armónicos más utilizados por los traders en los mercados financieros se encuentra el Garley "222", que para muchos fue el primero de los que se descubrió.

Es importante saber un poco de historia de este patrón, empezando con el nombre exótico de esta figura. Este apodo no proviene de su forma, sino que esta figura fue descrita por primera vez en el libro "Profits in the Stock Markets" por H.M. Gartley de la página "222". Pero en este libro se dio la forma elemental de la figura en forma de "M" o "W".

También es vital reconocer que sólo gracias a los descubrimientos de Scott M. Carney en su libro "The Harmonic Trader" en 1999, se le brindaron razones de Fibonacci a esta figura y se definieron cuáles son los ratios de Fibonacci a tomar en cuenta y cómo diferenciar un Garley de cualquier AB=CD u otra figura.

Es importante saber que no todos los Gartley son en sí iguales, y si solamente con ciertas condiciones de Fibonacci se puede validar una figura y confirmarla.

El Garley en resumen es una figura de 5 puntos en forma de "M" o "W", que marca una zona de reversión probable luego de un AB=CD siendo esta complementada por retrocesos y expansiones de Fibonacci desde los movimientos XA, BC.

Esta figura se forma al atravesar por una serie de etapas y con el fin de simplificar sólo explicaremos en un movimiento alcista, un movimiento bajista sería el opuesto exacto.

Primera Etapa (X-A): esta fase se caracteriza por un movimiento fuerte al alza en donde el comienzo de la figura se marca con una letra X y el techo intermedio se lo marca con una A.

Segunda Etapa (A-B): esta segunda etapa se caracteriza por una corrección inicial del movimiento primario de XA. Es vital primero dibujar los niveles de Fibonacci desde XA y buscar los niveles 0,618 y 0,786 que son los principales que necesitaremos. El punto B debe ser muy cercano al 0,618 del movimiento A. Podemos tomar un 3-5% como margen de error, el precio debe llegar a este nivel y corregir.

Si en el primer movimiento (B) el mercado llega rápidamente al 78,6% de XA en un movimiento, daremos como invalidada la figura automáticamente.

Tercera etapa (B-C): una vez identificado un movimiento válido X-A con una corrección B a 0,618, podremos concentrarnos en el punto C. Este punto es totalmente discrecional ya que estaremos buscando una corrección del movimiento previo A y B. El nivel preferido que estamos buscando para un movimiento C, es el 0,618 de AB, pero puede ser 0,382, 0,50, 0,618, 0,707, 0,786 o 0,886. El patrón será violado si el nivel del punto A es penetrado. Hay casos en los que el movimiento BC puede ser en una vela con gran volatilidad.

Cuarta etapa (C-D): luego de tener puntos X, A, B y C válidos y que el mercado ya sobrepasó el nivel B en el 61,8% en un movimiento desde el punto C, estaremos esperando un movimiento de acción de precio cerca de la conjunción del 0,786 XA, AB=CD, y el recíproco del movimiento BC (entre 1,13, 1,27, 1,414 y 1,618 y 2).

Quinta etapa: manejo de operaciones.

Cuando uno está operando el Garley, y este se ha completado, debemos ver una reacción inicial que estabilice los precios en la zona entre la proyección BC, el AB=CD, y el nivel de XA. Es importante dejar claro que el nivel más importante es el AB=CD, y que este debe ser el principal a ser tomado. También hay casos en que el Garley corrige hasta el 0,886 en vez del 0,786 de XA, esto es debido a que el AB=CD se completa más cerca del 0,886 XA que el 0,786 XA, y es recomendable que, si la zona de completitud es cercana al 0,886 XA, este será tomado en cuenta y no el 78,6%.

Es importante destacar que, en el manejo de una posición, el stop loss debería estar en un nivel por debajo del piso del punto X ya que un movimiento sin reacción por debajo de este punto invalidará la figura.

Objetivos:

Tomaremos 4 niveles de objetivos, siendo los primeros dos los más importantes para manejar la posición.

TP1= 0,386 AB, es el primer objetivo, es importante tener entre le stop loss, la orden abierta y el nivel TP1 un riesgo beneficio 1:1 o mayor. Una vez llegado al 38,6% AD es importante poner el trade en breakeven o cerrar parte de la posición dependiendo al perfil de riesgo del inversor.

TP2: 0,618 AB

TP3: Nivel punto C

TP4: Techo A y mayor.

Ejemplo:

El NZDJPY realizó un piso desde abril del 2017 en 75.657 hasta el techo en 83.896 en 5 ondas. Luego de esto realizó una corrección al 61,8% del movimiento en 78.804, y aunque superó la zona por 70 pips, luego de esto retomó al alza recortando el 78,6% en la zona de 82,6 - 82,8. Ahí formulo la última pierna del Garley al punto D.

Debido a que la completitud del patrón era bastante más abajo que los niveles 0,786 XA, se debía tomar el 88,6% XA como el punto suplementario para esta figura, siendo la zona de reversión entre 76.898 y 76.392. Llegado a este nivel, esta divisa revirtió esta tendencia con gran poder en el punto D en noviembre de 2017.

En cuanto al manejo, la operación se abrió en 76.898 en noviembre, y al ver que el TP1 fue superado con gran fuerza el 38,2, se decidió mover al TP2 y poner stop en breakeven.

A comienzos de este año, al llegar a TP2 en 80.905 se cerró la posición al ver en enero un movimiento de forma de cuña en el 61,8%.