Habrá una garantía estatal a nuevos créditos hipotecarios

Todos los bancos del sistema podrían licitar fondos para otorgar créditos hipotecarios con dinero de la ANSES. El esquema sería coordinado por el Banco de Crédito y Securitización (BACS), una entidad de segundo piso cuyo dueño es el Banco Hipotecario, pero la intención es abrir esta ventanilla para quienes deseen participar de la operatoria. En los últimos días, se sucedieron negociaciones técnicas entre la Jefatura de Gabinete, el Hipotecario y funcionarios del Ministerio de Economía.
Éste es un detalle de cómo se diseñaría el esquema, al menos tal como se viene delineando hasta ahora:
La ANSES se comprometerá a comprar la cartera de créditos hipotecarios que originen los bancos. Estos préstamos se empaquetarán bajo el esquema de Cédulas Hipotecarias. El encargado de diseñar este instrumento será, justamente, BACS.
Los préstamos que otorguen los bancos deben ser a 15 años y a tasa fija en pesos, que rondaría el 12% anual. Para diseñar este esquema, la Cédula Hipotecaria también será del mismo plazo, es decir, 15 años. Habría $ 1.000 millones para arrancar.
Para no ser castigados por el Banco Central en términos de calificación por otorgar préstamos en principio de mayor riesgo, la ANSES también garantizará su devolución utilizando su cartera de títulos públicos. De esta forma, la devolución de los créditos dependerá del repago de los tomadores, que en última instancia tendrán una garantía adicional del Estado.
De esta forma, las Cédulas Hipotecarias tendrán como garantía de devolución no sólo el repago de los propios créditos por parte de los tomadores, sino también los títulos públicos en poder de la ANSES. Si una porción del público que tomó el préstamo no paga, entonces el dinero sale de las propias arcas del Estado.
Esta inclusión de los títulos públicos como garantía del crédito hipotecario es lo que permitiría hacerlos más atractivos que el famoso Plan Inquilinos lanzado hace un año y medio, que salió a un costo demasiado elevado y resultaba poco accesible. De acuerdo con la visión del Gobierno, al contar con una garantía adicional, es más fácil que el banco acepte prestar a una tasa de interés menor.
No está del todo claro aún cómo será la estructuración de la operación, pero tendría características distintas de las que tuvo hasta ahora el otorgamiento de los préstamos para la compra de autos, electrodomésticos o para pyme, a través de dinero de la ANSES.