Gurú de las finanzas hizo drásticos cambios en su cartera de inversión, ¿la vio?

A este inversor le gusta hacer movimientos grandes, y sus ventas en el cuarto trimestre del año pasado lo dejan en claro. Vendió el 100% de sus posiciones en distintas para sumar otras. Así se mueve este gurú en el primer trimestre del 2024.

Burry también agregó un 60% a la posición del fondo en el minorista chino JD.com Inc.

Reuters

El inversor Michael Burry se hizo famoso después de predecir el colapso del mercado inmobiliario en 2008 y el actor Christian Bale lo interpretó en "The Big Short" de 2015. La película, que ganó reconocimiento como una de las mejores sobre el mundo Wall Street, destacó la apuesta de Burry "descomunal" contra el mercado inmobiliario al comprar obligaciones de deuda colateralizada, una forma de seguro que pagarían grandes sumas si ciertos grupos de hipotecas colapsaban.

Burry no hizo nada parecido a eso a en la primera parte del 2024. El reconocido gurú de las finanzas ahora está tomando un camino más tradicional con su fondo de cobertura con sede en Saratoga, California, Scion Asset Management, comprando acciones de acciones establecidas y saliendo de opciones de venta no productivas.

Famoso por su análisis técnico de tendencias del mercado y su favoritismo por ir en contra de la corriente cuando otros inversores hacen lo contrario,aquí están los movimientos más recientes de Burry que, señalan algo así como el cambio de perspectiva en el primer trimestre del año.

Citigroup

Scion compró 100.000 acciones de Citigroup con un valor de mercado total de u$s5,1 millones, agregando una nueva posición que representa el 5,4% del portafolio.

De entrada, parece que Burry suma otro ganador a su cartera, pues la acción trepa un 15,5% en 2024 hasta el 19 de marzo. También ofrece a los accionistas una buena historia de ingresos, con un rendimiento de dividendos futuro del 3,6%.

Otras adquisiciones

Algunas otras adquisiciones importantes en el portafolio de Scion en el cuarto trimestre incluyeron 65.000 acciones de CVS Health Corp. (CVS) con un valor de mercado de u$s5,1 millones, 35.000 acciones de Alphabet Inc. (GOOGL) por valor de u$s4,9 millones y 30.000 acciones de Amazon (AMZN) por valor de u$s4,6 millones.

Masiva venta de acciones por parte de Burry

A Burry le gusta hacer movimientos grandes, y su venta de acciones en el cuarto trimestre del año pasado no fue una excepción. Vendió el 100% de sus participaciones en lo siguiente:

• Hudson Pacific Properties Inc. (HPP): sector inmobiliario, 2,7% de ponderación anterior en el portafolio, vendió todas las 400.000 acciones.
• Stellantis NV (STLA): discrecionalidad del consumidor, 7,7% de ponderación anterior, vendió todas las 400.000 acciones.
• Euronav NV (EURN): envío marítimo, ponderación del 4,2%, vendió todas las 250.000 acciones.
• Crescent Energy Co. (CRGY): energía, ponderación del 2,6%, vendió todas las 200.000 acciones.

Según el formulario 13F del cuarto trimestre de 2023 de Scion presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa, Burry cerró el año cerrando una de sus posiciones más destacadas: una gran apuesta contra el sector de semiconductores.

Específicamente, Burry recortó sus pérdidas en una posición de venta en el fondo de semiconductores de referencia de BlackRock Inc, iShares Semiconductor ETF (SOXX), que anteriormente representaba casi el 48% del portafolio. Scion había comprado opciones de venta por valor de u$s47,4 millones en valor nominal (el valor teórico total de una posición de seguridad financiera). El formulario 13F del cuarto trimestre mostró que Scion se ha deshecho de esas opciones.

Forbes Argentina

Burry no suele hablar mucho sobre jugadas específicas del portafolio, pero los analistas de Wall Street interpretaron su compra de las opciones de venta como una apuesta de que las acciones de semiconductores estaban sobrevaloradas y los precios de los papeles del sector caerían, ¿la vió?

También vale la pena mencionar que Burry tiene un historial de apostar contra acciones y fondos tecnológicos de alto vuelo. También ha apostado en contra del Ark Innovation ETF (ARKK) de bandera de Cathie Wood y de Tesla Inc. (TSLA) de Elon Musk.

Pero con el ETF de BlackRock disparándose en el último año y en territorio positivo desde que se publicó el último 13F de Scion, la participación de Burry contra SOXX parece un error.

Fortaleciendo Dos Jugadas en China

Scion también agregó un 50% a su posición en la empresa de comercio electrónico con sede en China Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) a finales del año pasado, pasando de 50.000 acciones a 75.000 valoradas en u$s5,8 millones a mediados de marzo.

Burry también agregó un 60% a la posición del fondo en el minorista chino JD.com Inc. (JD), pasando de 125.000 acciones a 200.000 acciones en el cuarto trimestre de 2023, por un valor de mercado total de u$s5,8 millones. JD es uno de los mayores minoristas de China y supera en cada uno de los últimos cuatro trimestres.

Alibaba y JD.com representan las posiciones más prominentes en el portafolio de Burry, con un 6,15% y un 6,11% de las tenencias, respectivamente.