Morixe: accionistas minoritarios desestiman la oferta de Sociedad Comercial del Plata

Aunque el precio de la acción de Morixe ha fluctuado a lo largo de los años, los accionistas minoritarios no aceptaron la OPA presentada por SCP.

Aunque el precio de la acción de Morixe ha fluctuado a lo largo de los años, los accionistas minoritarios no aceptaron la OPA presentada por Sociedad Comercial del Plata.

Este lunes que pasó se cerró la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada por Sociedad Comercial del Plata para adquirir el 22,2% restante de Morixe Hermanos. Esta operación se concretó tres meses después de que el grupo adquiriera el 77,8% de Morixe a Ignacio Noel, expresidente del holding y principal accionista de ambas empresas.

"El período de vigencia de la Oferta se extendió desde las 11:00 horas del día 19 de septiembre de 2023 hasta las 16:00 horas del día 2 de octubre de 2023, siendo que al cierre de dicho período el Oferente no ha recibido ninguna aceptación a la Oferta. En consecuencia, la Oferta se declara desierta", reza el comunicado de Sociedad Comercial del Plata.

Sociedad Comercial del Plata ofreció un precio de $ 29,75 por más de 62,71 millones de acciones de Morixe, equivalente al 22,2% de su capital y el 21,85% de sus votos, totalizando $ 1862 millones. Esta operación fue obligatoria después de que adquirieran alrededor del 77,8% de la empresa de manos de Ignacio Noel, principal accionista de ambas, en junio por u$s 18,35 millones.

Fundada en 1927, Sociedad Comercial del Plata es uno de los principales holdings de Argentina, con un destacado desempeño financiero en el año 2022, facturando $ 91.278,5 millones y generando ganancias de $ 6471,44 millones. Durante los primeros seis meses de 2023, registró ingresos por $ 56.936,81 millones, con una ganancia neta de $ 7738,34 millones. Su presencia abarca diversos sectores como construcción, energía, agroindustria, transporte y real estate. Entre sus inversiones se encuentran el control de Morixe Hermanos, Canteras Cerro Negro, la petrolera Dapsa, entre otras.

Morixe Hermanos, empresa con una trayectoria desde 1901 en la producción y comercialización de productos alimenticios, se ha expandido más allá de la producción de harinas de trigo para incluir productos como pan rallado, premezclas para bizcochuelo, papas pre-fritas congeladas, aceites, entre otros. Actualmente, cuenta con 50,000 puntos de venta en el Mercosur, más de 20,000 de ellos en Argentina, y sus acciones cotizan en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires desde 1961.

Aunque el precio de la acción de Morixe ha fluctuado a lo largo de los años, experimentando un crecimiento meteórico durante la pandemia debido al aumento en el consumo de alimentos preparados en el hogar, los accionistas minoritarios no aceptaron la OPA presentada por Sociedad Comercial del Plata. Esta operación fue vista por algunos como un formalismo, especialmente porque el precio de cierre de la acción de Morixe el día del fin de la OPA fue un 13,8% inferior al precio ofrecido por Comercial del Plata y al que también vendió Noel. En este contexto, los accionistas minoritarios optaron por no aceptar la oferta, dejando así la OPA sin respuesta.

Morixe: el antecedente

"La compra de Morixe fortalecerá el ´portfolio´ de negocios de SCP manteniendo el balance entre sectores ligados al mercado interno (construcción, logística y distribución, combustibles) y sectores con ingresos ligados al dólar (gas y petróleo, agroindustria)", comentó al momento de hacer la oferta Pablo Arnaude (CEO de Sociedad Comercial del Plata).

Según señaló la compañía, "el ingreso de Morixe a SCP generará un incremento de las ventas consolidadas en más de US$100 millones anuales con un 25% derivado de negocios de exportación".

"Sin dudas es una transacción que agrega valor para SCP y Morixe. Posibilita a SCP aplicar parte de sus excedentes de liquidez a fortalecer su participación en el sector agroindustrial, luego de la venta de su 40% en Lamb Weston AMSA", añadió el parte.