Tregua del trade electoral: el S&P Merval registró su primera caída semanal en dos meses

Los papeles argentinos operaron mixtos, con subas de hasta el 12% y caídas de hasta el 8%.

Los datos oficiales de empleo en Estados Unidos impulsan una mejora en los mercados del mundo

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La bolsa porteña rebotó este viernes 7 de julio por oportunidades de compras luego de una fuerte caída en la víspera al dispararse los temores de que la Reserva Federal estadounidense mantenga las tasas elevadas por un período de tiempo mayor al esperado. Además, este viernes se conocieron los datos oficiales de empleo en Estados Unidos y, junto a la caída de los bonos del Tesoro, eso impulsó una mejora en los mercados del mundo que se reflejó en las acciones locales.

En ese marco, el S&P Merval de BYMA avanzó un 1,4%, a 423.580,45 puntos, tras el derrumbe del 4,4% del jueves y contra su récord en pesos de 443.475,81 unidades anotado el lunes pasado. Así, el índice referencial registró su primera caída semanal en dos meses.

Las acciones del panel líder operaron con mayorías de alzas, lideradas por Telecom (+5,9%), Transportadora de Gas del Sur (+5,1%) y Cresud (+5,1%). Mientras que los papeles que más cayeron este viernes fueron los de Banco Macro (-1,4%), Edenor (-1,4%) y Loma Negra (-0,9%).

En el acumulado semanal, los papeles argentinos operaron mixtos, con subas de hasta el 12%, como fue el caso de Sociedad Comercial del Plata. A continuación, los acciones que más escalaron fueron las de Transener (+9,5%) y las de Ternium (+5,6%). Mientras que las que registraron mayores bajas fueron Banco Macro (-8%), BYMA (-6,3%) y Banco Supervielle (-6,1%).

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La bolsa argentina venía de sucesivas rachas alcistas por la llegada fresca de liquidez aportada desde fondos de inversión extranjeros que se ven atraídos por valores tentadores en activos como cobertura ante una fuerte inflación y la devaluación cambiaria.

En ese marco, la próxima semana el gobierno argentino enviará una misión del Ministerio de Economía a Washington dado que confía en acordar nuevas metas con el Fondo Monetario Internacional (FMI), según afirmó este viernes a Reuters una fuente oficial involucrada directamente en las decisiones.

"Está bien la negociación, la semana que viene estará nuestro equipo allá (en Washington) toda la semana. Estamos muy cerca (de un acuerdo)", afirmó la fuente bajo condición de anonimato, mientras coordina las tratativas desde Buenos Aires.

Un agente financiero de la banca privada extranjera comentó a Reuters bajo anonimato que "una de las trabas principales en las tratativas está en el tipo de cambio, ya que el FMI pide sincerarlo con una devaluación y (el ministro de Economía, Sergio) Massa es lo único, acaso, a lo que no está dispuesto previo a las elecciones".

Un informe del Grupo SBS afirmó que "los puntos de discusión actuales en la renegociación (con el FMI) pasan por el monto de los desembolsos, las auditorias al país, el monto permitido para intervenir en el mercado cambiario y un salto discreto en el tipo de cambio mayorista, algo a lo que el Gobierno continúa negándose".

En tanto, el Banco Central (BCRA) vendió u$s51 millones en el mercado cambiario este viernes 7 de julio, y profundizó la sangría de divisas. De esa forma, la autoridad monetaria alcanzó las cinco semanas consecutivas con saldo negativo.

"Computando ventas de yuanes por unos 435 millones, la venta neta del Banco Central de hoy se aproxima a los 110 millones de dólares", comentó el agente cambiario Gustavo Quintana.

Las reservas netas del BCRA se encuentran en un nivel negativo de u$s5.000 millones en promedio, señalaron analistas a Reuters, un dato que refleja las dificultades que enfrenta el país para pagar deuda y mantener el valor de su moneda.

Acciones argentinas en Wall Street

Las acciones argentinas en Wall Street subieron hasta 5,5%. Tal fue el caso de Transportadora de Gas del Sur, seguida en la lista de papeles que más avanzaron por Cresud (+5,5%) y Telecom (+5,2%). En tanto, los únicos dos papeles que cayeron fueron Edenor (-1,9%) y Loma Negra (-1,5%).

En el acumulado semanal, los papeles argentinos en Wall Street operaron mixtos. Los que más treparon fueron Telecom (+4,3%), Cresud (+3,8%) y Ternium (+3,4%). Mientras que las acciones que más perdieron fueron las de Banco Supervielle (-5,1%), Banco Macro (-5%) y Central Puerto (-3,9%).

Bonos y riesgo país

En este escenario, los bonos argentinos en dólares volvieron a caer tras haber cortado una racha positiva en la anterior rueda. Este viernes bajaron hasta 8,6%, encabezados por el Global 2046, seguido por el Global 2035 (-3,1%) y los Global 2038 y Global 2041 que retrocedieron un 2,4%.

En términos semanales, todos los bonos terminaron en rojo, liderados por el Global 2046 que finalizó con un acumulado del 10% de caída, seguido por Bonar 2038 (-4,2%) Global 2038 (-3,9%).

El Gobierno aseguró que cancelará cupones por unos u$s1.000 millones en los próximos días, de los que alrededor de 700 millones están en manos de inversores privados, por lo que las reservas netas del BCRA rondarán los u$s6.000 millones de dólares, según analistas.

En este contexto, el riesgo país, medido por el banco JP Morgan, subió 33 puntos básicos, o un 1,8%, a 2.090 unidades, tras escalar 100 puntos básicos en la jornada anterior. Así, registró un rebote de 2,6% en la semana.