Los datos del Banco Central del tercer trimestre de 2006 muestran que la deuda externa del sector privado se redujo en u$s 688 millones, totalizando u$s 47.461 millones, de los cuales 90% corresponde a empresas no financieras. Se trata de la primera reducción luego de dos trimestres consecutivos de incrementos, según advierte el organismo monetario, que da cuenta de que los bancos bajaron su endeudamiento externo en u$s 158 millones, mientras las empresas lo hicieron en u$s 530 millones. Con respecto a la reducción de las obligaciones externas del sector privado no financiero, el BCRA explica que «refleja básicamente el resultado de los procesos de reestructuración de pasivos financieros de empresas pertenecientes a las áreas de comunicaciones y gas, que implicaron una disminución de la deuda bruta del orden de u$s 800 millones».
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Mientras los sectores de comunicaciones, gas, petróleo, y en menor medida la industria de alimentos, bebidas y tabaco registran caídas en los montos adeudados al exterior, las ramas de oleaginosas y cereales, comercio, e industria química, caucho y plástico aumentaron su endeudamiento en el trimestre.
Otro dato que surge del informe es que 39% de las deudas privadas de empresas no financieras está a tasa fija; 26%, a tasa variable y 35%, sin pago de interés. Las tasas promedio se ubicaron en torno a 7,8% anual en dólares.
El sector privado no financiero continuó aplicando fondos externos de libre disponibilidad a la atención de sus servicios de deuda, comportamiento consistente con lo observado en el mercado local de cambios en materia de formación neta de activos externos del sector.
La caída de u$s 530 millones obedeció a la reducción de la deuda financiera en u$s 1.026 millones, vinculada principalmente a reestructuraciones de pasivos por un total de u$s 1.402 millones de empresas de telecomunicaciones y gas. . Por el contrario, se produjo un incremento de las deudas del sector por importaciones de bienes, servicios, y en concepto de anticipos y prefinanciaciones de exportaciones de bienes.
En particular, las deudas por importaciones de bienes crecieron más de u$s 420 millones, acordes con el aumento del nivel de compras, con una mayor participación de la financiación de proveedores no relacionados (matrices y filiales), marcando el mayor crédito disponible para las compras de importadores argentinos. El aumento también acompañó el crecimiento del valor de las importaciones de bienes. En los últimos dos años, aproximadamente las 2/3 partes de las importaciones se realizaron con financiamiento del exterior.
El acceso del sector privado a la obtención de financiaciones externas en condiciones financieras más ventajosas se vio reflejado en la aplicación de fondos frescos a la precancelación de pasivos refinanciados principalmente en las empresas de servicios públicos.
Los desembolsos de fondos frescos de carácter financiero recibidos por el sector privado no financiero ascendieron a u$s 924 millones, de los cuales u$s 250 millones correspondieron a emisiones de títulos de deuda.
La reducción en el trimestre de u$s 158 millones de la deuda del sector privado financiero se relacionó con la cancelación neta de deuda financiera, ya que se cancelaron vencimientos por un monto total de u$s 290 millones, que en parte fueron financiados con fondos de operaciones repos de títulos públicos en cartera de las entidades financieras.
La vida promedio de la deuda externa privada del sector privado no financiero se ituaba en torno a los 2,1 años, en tanto que era de 3,6 años para el sector financiero.
Del total de vencimientos de títulos de deuda y préstamos financieros que enfrentó el sector privado no financiero, 71% fueron renovados; 25%, cancelados, y 4%, capitalizados y/o condonados, quedando menos de 1% en situación de incumplimiento.
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