Bueno: los plazos fijos crecen 25% por mes

Los plazos fijos con dinero libre ya superaron los $ 4.200 millones y aumentaron a razón de 25 por ciento mensual durante el último trimestre (julio a setiembre). Estas y otras cifras fueron incluidas en un informe que el fin de semana le entregó el titular del Banco Central, Aldo Pignanelli, al presidente de la Nación, Eduardo Duhalde, en el que se detalla la evolución de las principales variables monetarias.

El total de depósitos del sector privado aumentó $ 2.291 millones en el último trimestre, pasando de $ 50.433 millones a $ 52.724 millones. La cifra incluye una reducción de los depósitos reprogramados (CEDRO) de $ 1.000 millones por causa de los amparos. Sin esta caída, el incremento de depósitos hubiese llegado a los $ 3.000 millones.

Estas son las principales conclusiones del informe, que también llegó a manos de los funcionarios del FMI:

• Los plazos fijos realizados con dinero libre subieron de $ 2.180 millones el 30 de junio a $ 4.257 a fin de setiembre. El descongelamiento de $ 7.000 o 10.000 más el CER que permitió el Ministerio de Economía ya habrían elevado esta cifra a cerca de $ 5.000 millones.

• El dinero disponible, entre plazo fijo y plata a la vista, ya representa 33,70 por ciento de los depósitos privados (excluyendo a los CEDRO). En números, esto implica que $ 11.451 millones que hay en el sistema podrían ser retirados sin restricción alguna y en un breve plazo de tiempo.

• Aproximadamente 60% del aumento de los plazos fijos corresponde a colocaciones de 30 días o menos.

• Los amparos que afectaron a los bancos ya suman los 86.707 al 30 de setiembre. El mes pasado se registraron 12.970 casos, un nivel levemente inferior a los de junio y julio (15.474 casos).

• En términos monetarios, los amparos provocaron una reducción de la liquidez de los bancos (que se vieron obligados a pagar depósitos al tipo de cambio libre) de $ 7.123 millones. Sólo en setiembre, los amparos totalizaron 270 millones de dólares, que provocaron una salida total de 997 millones de pesos.

• Las medidas cautelares provocaron una caída equivalente a 8,4% de los depósitos reprogramados existentes a marzo de este año. Pero la pérdida de la liquidez por haberse pagado a dólar libre fue equivalente a 18,8% de esos depósitos.

• «Pese a las restricciones impuestas por el Decreto 1.310/02 del 23 de julio -a través del cual se estableció la suspensión por 120 días hábiles del cumplimiento de las medidas cautelares- los recursos judiciales efectivamente desembolsados por las entidades financieras aumentaron en setiembre respecto al mes anterior. De hecho, en setiembre salieron $ 997 millones contra sólo $ 514 millones de agosto.

• En el último trimestre, la asistencia del Banco Central al gobierno ascendió a $ 332 millones, fundamentalmente a través de una distribución de utilidades.

• La asistencia del Central al sistema financiero -fundamentalmente a través de redescuentos- llegó a $ 670 millones en el mismo período.

• Un dato muy relevante tiene que ver con el sector crediticio. Los préstamos totales del sistema cayeron $ 3.551 millones durante setiembre debido a las cancelaciones del público y de las empresas que prefieren aprovechar la pesificación y, en algunos casos, evitar la aplicación del CER a la deuda.

• El circulante en poder del público aumentó 40% en el año, casi en línea con la inflación de 38,5% del período. Claro que, como señala el Central, también deberían incluirse las cuasi monedas (como patacones o LECOP) en la medición. «Esta definición amplia de circulante sigue presentando valores (tanto nominales como reales) significativamente mayores a los observados en años anteriores. Esto es que el público prefiere mantener muchos dinero en el bolsillo o en caja de seguridad a la espera de un clima de mayor seguridad.»