Confirmado: habrá un bono optativo a 3 años para las cajas de ahorro

Hoy ingresará a la Cámara alta el proyecto de ley de reforma financiera con el nuevo plan BONEX. Todas las medidas se incluyeron en un único proyecto de ley. Finalmente, los ahorristas en cuenta corriente y caja de ahorro podrán elegir un bono a tres años en dólares al tipo de cambio de $ 1,40. Por ejemplo, quien tiene 7.000 pesos en caja de ahorro podrá optar por pasar a poseer un bono por u$s 5.000 que vencerá en 2005. Quienes cuentan con depósitos reprogramados pasarán a tener directamente un bono en pesos a 5 años (ajustará por el CER más 3%). Podrán transformarlo en un bono en dólares (también a $ 1,40) pero con vencimiento en 2012. Hay confianza en el gobierno para lograr los dos tercios que necesita en el Senado para su tratamiento. Pero su aprobación sería recién mañana. Inmediatamente Diputados lo comenzará a debatir, siempre que el oficialismo junte también los dos tercios que necesita para su tratamiento sobre tablas. Por estos motivos es que, en el mejor de los casos, el feriado bancario se levantaría el jueves.

El gobierno enviará hoy un proyecto de ley al Congreso en el que dispone el canje compulsivo de todos los depósitos reprogramados por bonos que emitirá el Estado. Además, dispone la opción (que, por lo tanto, será voluntaria) para que el dinero de las cuentas corrientes y cajas de ahorro pueda aplicarse a un bono de 3 años en dólares. En una primera etapa, sólo podrá elegir esta posibilidad un determinado grupo de ahorristas.

A último momento, desapareció un artículo polémico, que hubiera sido el último del proyecto: en él se disponía la liberación del «corralito» en un plazo máximo de 120 días, obviamente referido a las cuentas a la vista. Tras discutirlo con el presidente de la Nación, Eduardo Duhalde, funcionarios de Economía y del Banco Central decidieron eliminarlo. «Poner un plazo por ley hubiera resultado muy complicado y la prensa se hubiera hecho un festín», reconocieron ayer altas fuentes del Palacio de Hacienda consultadas.

En el texto, trabajaron a toda máquina durante el fin de semana el viceministro de Economía, Jorge Todesca, y el secretario de Finanzas, Lisandro Barry, mientras que por el BCRA estuvieron principalmente Aldo Pignaneli, vicepresidente de la entidad, Guillermo Lesniewer, superintendente, y Alejandro Henke, vicesuperintendente.

Además de los aspectos referidos al nuevo plan BONEX, el proyecto también avanza sobre cuestiones que tienen que ver con la reestructuración del sistema financiero. Entre otras cuestiones, se solicita una polémica inmunidad (o indemnidad) para los funcionarios del Banco Central por decisiones referidas al cierre de bancos. Y también se dispone la creación de la Unidad de Reestructuración Bancaria, que funcionará en la órbita del Central. Para ello, entre otras cuestiones, se reformará el artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras.

Ambas cuestiones, referidas al diseño del nuevo sistema financiero, fueron pedidos expresos del Fondo Monetario Internacional.

Estos son los puntos fundamentales del proyecto de ley que se envía al Congreso en lo que respecta al plan BONEX y a las medidas tendientes a reformar el sistema bancario:

PLAN BONEX PARA DEPOSITOS REPROGRAMADOS

• Los depósitos reprogramados serán canjeados en su totalidad por bonos emitidos por el Estado nacional. En esta situación, hay $ 40.000 millones, que originalmente eran depósitos en dólares que luego fueron transformados en pesos a un tipo de cambio especial de 1,40.

• Los ahorristas recibirán de arranque un título en pesos. Tendrán treinta días para cambiar ese título por un bono en dólares.

• El depositante recibirá el título en pesos por el monto que tenía en el depósito reprogramado, más el ajuste por inflación acumulado a través del CER (cerca de 10%) y la tasa de interés correspondiente.

• El bono en pesos será a cinco años. Tendrá una tasa de interés de 3% anual que se paga trimestralmente. El capital se actualiza por CER, y las amortizaciones también son trimestrales, arrancando la primera el 3 de mayo de 2003.

• El título en dólares (sobre el monto original reprogramado) será para todos aquellos que no quieran el bono en pesos. Mantendrá las características que ya se venían ofreciendo en forma optativa. Tendrá un plazo de diez años, la tasa anual será de 2% anual y el capital se pagará en 8 cuotas anuales, a partir del 3 de febrero de 2005. Desaparece, por lo tanto, el bono que pagaba capital e interés al final.

• Para los ahorristas, el bono en dólares resultará seguramente más atractivo que el de pesos. En primer lugar, porque permite recuperar la moneda inicial de la inversión. Pero, también, porque podrá ser adquirido al tipo de cambio especial de $ 1,40 por dólar. Esto significa que un depósito reprogramado de $ 14.000 puede canjearse por bonos en moneda extranjera por un monto total de u$s 10.000.

• Los ahorristas que en treinta días no se dirijan a su respectiva sucursal y no opten personalmente por cambiar su título en pesos a dólares se quedarán indefectiblemente con el bono en moneda local.

BONEX OPCIONAL PARA CUENTAS A LA VISTA

• Los ahorristas que mantienen depósitos en cuenta corriente y caja de ahorro tendrán también la posibilidad de canjear su dinero por bonos. En una primera etapa, esto sólo estará permitido para algunos casos especiales, como los ancianos mayores de 75 años o casos de enfermedad.

• A estos grupos se les ofrecerá un bono en dólares especial: será a sólo tres años, con una tasa flotante de LIBO más 1% anual. Además de tratarse de un título de corto plazo que permitiría recuperar la totalidad de los dólares invertidos, también puede ser comprado a una tasa especial de $ 1,40 por dólar.

• El gobierno dispondrá de la emisión de bonos para este segmento por un monto máximo equivalente a $ 15.000. Una vez que el grupo elegido opte por esta posibilidad (en un plazo de treinta días), lo que sobre será ofrecido al resto de los ahorristas. La intención es absorber la mayor cantidad posible de efectivo para, de esa forma, liberar lo antes posible el «corralito» sin que haya grandes presiones sobre el dólar.

• Por supuesto, el ahorrista que no opte por el bono en dólares podrá disponer normalmente de su depósito para efectuar transacciones. Se mantienen, por ahora, los límites vigentes para las extracciones: $ 1.200 por mes para cuentas comunes y la totalidad en caso de cuentas sueldo.

• En caso de incumplimiento por parte del gobierno nacional en cancelar los bonos, se dispone que podrán ser utilizados para la cancelación de impuestos nacionales.

• Un aspecto particular es que éstos serán bonos que tendrán forma caratular, es decir, que tendrán existencia física. Esto significa que les serán otorgados a los ahorristas y se emitirán en fracciones para que puedan utilizarse en transacciones.

REESTRUCTURACION DE LA BANCA

• Se modifica la Ley de Entidades Financieras y Carta Orgánica del BCRA para darle más herramientas en la reestructuración del sistema bancario.

• Entre otras cosas, se crea una Unidad de Reestructuración Bancaria, que funcionará dentro de la órbita del Central. También se pide la inmunidad a los funcionarios del BCRA.

• Se encomienda al Poder Ejecutivo la creación del Banco Nacional, sobre la base de los activos y pasivos del Banco de la Nación Argentina y del BICE. Además, se invita a los restantes bancos públicos nacionales y provinciales a formar parte del emprendimiento.