Deuda: tres bancos pugnan por asesorar

Tres grupos financieros resultaron ayer preseleccionados en la licitación por la cual el gobierno elegirá un asesor financiero para refinanciar la deuda con acreedores privados, en una opera-ción que involucra cerca de 60 mil millones de dólares.

El Palacio de Hacienda informó que los precalificados son la Unión de Bancos Suizos UBS Warburg; Lazard Freres SAS y Morgan Stanley, quienes cumplieron con los requisitos técnicos que exigía la Secretaría de Finanzas para encarar esta operación. Inicialmente eran siete entidades, pero dos fueron eliminadas al comienzo del proceso, otra no reunió el período mínimo de 5 años de experiencia en mercados emergentes y la última porque puso condicionamientos como el derecho a la revisión del contrato.

Rige ya el plazo de tres días para presentar impugnaciones y, en caso de que no las haya, en una semana se abre el sobre 2 con las ofertas económicas. Si las hubiera, el proceso puede demorarse tres semanas. Ganará el puesto de asesor el consorcio que solicite menos dinero por sus servicios.

• Anulación

Hay que destacar que en esta licitación que está encarando el gobierno, el contrato que se firme con el ganador tendrá una cláusula en la que se contempla que el próximo gobierno anule la designación y, por ello, no recibirá ninguna indemnización ni tendrá derecho a cobro alguno. A tres meses de las elecciones, el proceso de renegociación de la deuda en realidad lo llevará a cabo quien resulte ganador, lo que se suma a un tema no menor: el proceso por el cual Lavagna designa al banco asesor es objeto de fuertes críticas y dudoso criterio por las entidades que quedaron fuera del proceso por la forma en que el mismo fue confeccionado.

Días atrás Lavagna destacó que el asesor externo «ase-sora pero no negocia, ya que el único que negociará la deuda es el gobierno argentino». Por su parte, el secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, explicó que entre las presentaciones «no hay casas de inversión que hayan liderado la colocación de títulos» de deuda argentina. El grupo que resulte seleccionado «deberá coordinar y ayudar a presentar esta operación» de reestructuración de deuda «que se dará en varias zonas, desde Japón hasta los países de América latina, pasando por Alemania, Italia y Estados Unidos».

La idea es comenzar en febrero la renegociación de esta deuda en una operación en la que Economía aspira a lograr una sustancial quita en el pago de intereses y alargamiento en los plazos. En tanto, el Comité de Tenedores de Bonos de Argentina hizo presión a través de un comunicado al advertir que la estabilidad financiera lograda en el país en los últimos meses «será endeble y de corto plazo si la Argentina no se mueve rápidamente para resolver el incumplimiento». ABC es un grupo de inversores con sede en Nueva York, que posee títulos de deuda argentina los cuales quedaron impagos el 23 de diciembre de 2001, cuando el entonces presidente Adolfo Rodríguez Saá anunció la suspensión de los pagos.