Gobierno licita u$s 500 millones en bonos el lunes

El Ministerio de Economía anunció hoy la primera colocación de bonos de la deuda en dólares desde la cesación de pagos, al convocar a una licitación de BODEN 2012 por 500 millones para el lunes próximo.

Incentivado por el buen recibimiento en los mercados que tuvieron las últimas tres licitaciones de BODEN 2014 en pesos ajustables por inflación, el Ministerio de Economía decidió volver a emitir deuda en moneda dura, tal como habían adelantado el martes fuentes de esa cartera.

A través de un comunicado de prensa, el Ministerio de Economía destacó que la nueva licitación se realizará "en el marco del Programa de Emisión de Deuda para el año 2005, creado mediante la resolución 171/05, y manteniendo el criterio -expresado ya en reiteradas ocasiones- de reducción de deuda en términos netos".

Esa resolución habilitó a la Secretaría de Finanzas a emitir bonos en pesos por un valor máximo de 3 mil millones (que ya fue cubierto en tres licitaciones distintas) y en dólares por mil millones adicionales.

La oferta mínima para participar en la emisión del lunes será de 50.000 dólares de valor nominal, y los interesados podrán canalizarlas a través de los tramos competitivo y no competitivo, en tanto que la adjudicación será a través del sistema holandés de precio único.

El Gobierno apunta a cubrir con estas emisiones las necesidades de financiamiento que tendrá durante agosto, cuando operan vencimientos por 2.800 millones de dólares con organismos multilaterales y acreedores privados.

Hasta fin de año también podría acudir a parte del superávit primario acumulado en lo que va de 2005 y a las reservas del Banco Central, en caso de no alcanzar un acuerdo de refinanciación con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

La del lunes será la primera colocación en los mercados de un bono en moneda extranjera desde la declaración del default en diciembre de 2001, ya que los BODEN en dólares se entregaron hasta ahora sólo a los ahorristas cuyos fondos quedaron atrapados en el corralón.

Otro tenedor de BODEN en dólares es el estado venezolano, que compró 300 millones este año para apoyar la recuperación de la economía argentina, y que percibió además una ganancia del orden del 1,6 por ciento en dos meses.

La posibilidad de que la Argentina volviera a colocar un título en dólares había trascendido en los últimos días, una vez concluido el programa de tres licitaciones de BODEN 2014 en pesos por un monto total de 3.000 millones.

El vocero del Ministerio de Economía, Armando Torres, adelantó anteayer la posibilidad de retomar las licitaciones de títulos en dólares "dado el virtual crecimiento de la deuda en pesos sobre el monto total de la deuda".

En ese sentido, Torres afirmó que "la ponderación de la deuda en pesos es mucho más alta que antes de la reestructuración" del endeudamiento público.

Los BODEN 2014 en pesos tuvieron un notable éxito en cuanto a la presentación de ofertas, que superaron varias veces el monto máximo de mil millones por serie, ante el interés de los inversores por este título ajustable por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).

Tomando en cuenta que la inflación para este año se ubicaría en el 10 por ciento, los inversores obtienen una tasa promedio del 15 por ciento anual, aunque el Gobierno consiguió bajar la tasa de corte desde la primera licitación en pesos en mayo, que se ubicó 6,51 por ciento, hasta la última de la semana pasada, que fue del 5,20 por ciento.

Además, el regreso del país a los mercados de capitales con un título en dólares se anuncia a 24 horas de que el directorio del Fondo Monetario Internacional abriera la posibilidad de retomar las negociaciones con vistas a un nuevo acuerdo, para lo cual una misión técnica viajaría las semana próxima a Washington.