Más bancos abren "corralón" pero pocos ahorristas retiran dinero

Se suman hoy 7 bancos a los 10 que devuelven anticipadamente los depósitos reprogramados. Hay $ 4.200 millones en condiciones de ser retirados por los ahorristas, esto representa 22% del dinero que está en el "corralón". Sin embargo, sólo uno de cada 5 ahorristas retiró su dinero. La mayoría no acepta que le devuelvan los dólares a $ 2,01.

A partir de hoy siete bancos se suman a los diez que están devolviendo anticipadamente los depósitos reprogramados a los ahorristas. De esta forma, el monto liberado se elevó a casi $ 4.200 millones, 22% de los depósitos reprogramados por el gobierno de Duhalde a poco de asumir.

Los bancos que desde hoy se suman a la devolución anticipada de depósitos son el HSBC, Ciudad, Itaú, Comafi, del Tucumán y el Nuevo Banco de Santa Fe, entre otros. En el caso del HSBC, Ciudad y el Nuevo Banco de Santa Fe, la devolución abarca los depósitos en dólares y pesos de hasta $ 42 mil originales. En tanto, el Itaú, Comafi y su controlado, el banco de Tucumán, liberarán el total de los CEDRO.

Un tema clave es que, por primera vez, se suman bancos que tienen que cancelar redescuentos (deudas por ayuda financiera recibida durante la corrida bancaria de 2001) con el Banco Central. La semana pasada, la entidad que preside Alfonso Prat-Gay dispuso que por cada peso que se devuelva en forma anticipada a ahorristas se cancele un peso al BCRA por redescuentos. En esta ocasión, las entidades que al mismo tiempo están pagando a tenedores de depósitos reprogramados y al BCRA son el Ciudad y el HSBC.

• Prórroga

El Citibank anunció el viernes que el plazo de vencimiento de la oferta de devolución de CEDRO (que originalmente era hoy) fue prorrogado hasta el viernes próximo a la vez que la entidad amplió su oferta original (hasta $ 42 mil) para abarcar los CEDRO por hasta $ 200 mil en el caso de los depósitos originalmente en dólares, y sin límite cuando se trata de imposiciones inicialmente en pesos.

El dato más resaltado entre banqueros es que durante la primera semana de la apertura del «corralón», la cantidad de ahorristas que tomó una decisión sobre el destino de sus fondos fue menor que la esperada. Si bien abundaron las consultas, apenas se realizaron operaciones con 20% de los fondos en condiciones de ser liberados.

Buena parte se explica por una serie de cuestiones que desalientan la toma de una decisión rápida. Entre ellas, un dólar estable (inclusive en leve baja), la posibilidad de que en el ínterin salga el recurso de amparo o simplemente razones de seguridad vinculadas al temor de retirarse con el efectivo del banco.

De los que optaron por aceptar la devolución anticipada de los depósitos reprogramados (20% hasta el viernes), tan sólo 30% retiró los fondos del banco, mientras que el restante 70% optó por mantener el dinero en la entidad, ya sea en cuentas a la vista (cuenta corriente o caja de ahorro) o en un nuevo plazo fijo. En este último caso, el grueso de las inmovilizaciones se concentró a 30 y 60 días, una actitud que, más allá de la incertidumbre en el plano económico, desde los bancos atribuyeron a la cercanía con las elecciones.

El ahorrista en condiciones de disponer libremente de su CEDRO debe prestar atención a una serie de datos antes de concurrir al banco:

• Monto a cobrar: es el equivalente al que se indica en el certificado de depósito (ya incorpora la pesificación en el caso de las imposiciones originalmente en dólares) más el CER y los intereses anuales. Esto significa por cada u$s 1 original se recuperan $ 2,01. Ello porque tras la pesificación el ahorrista se quedó con $ 1,40 por dólar. Si luego le aplica el CER (el viernes a 1,4093) y los intereses de 2% anual se llega a los $ 2,01 citados. Representa una pérdida de 37% en dólares, tomando en cuenta que el viernes la divisa estadounidense cerró a $ 3,19 en las pizarras de las casas de cambio.

• En todos los casos, los CEDRO se devuelven en pesos, mediante el cálculo realizado anteriormente. Algunos bancos (Citibank, HSBC y Bank-Boston, principalmente) también ofrecen la posibilidad de que aquellos ahorristas que en el Canje II optaron por BODEN 2013 o Letras bancarias ahora puedan disponer de estos fondos tal como si hubieran continuado con la posesión de los CEDRO.

• Acreditación. Una vez tomada la decisión de desprogramar el depósito (se debe realizar por escrito) los fondos en cuestión pasarán a ser acreditados en una cuenta a la vista o retirarlo en efectivo por ventanilla (si se quiere evitar el pago del impuesto al cheque para los que tienen un uso asignado inmediato de los fondos).

• Amparos. En la mayoría de los casos, los ahorristas que optan por hacerse anticipadamente de los CEDRO deben firmar un formulario a través del cual desisten de continuar con acciones judiciales contra la entidad, es decir los amparos. Por ello, es importante evaluar detenidamente la conveniencia de hacerse o no anticipadamente de los fondos sobre la base del estado de la acción judicial en curso (si es que se inició el amparo), tomando en cuenta también las necesidades de disponer de efectivo en el corto plazo.

• Tenedores secundarios. En ciertas entidades financieras no admiten la devolución anticipada de depósitos en caso de que quien la reclame no sea el tenedor original del CEDRO. Esto significa que quien compró el CEDRO en la Bolsa o por otro mecanismo puede tener problemas a la hora de hacerse de los fondos. La alternativa en este caso es ubicar al tenedor original del CEDRO y pedirle que realice el trámite a cambio de una comisión a pactar entre las partes que la semana pasada se ubicaba en torno a 5% del monto reprogramado.

Una vez tomada la decisión de aceptar la devolución anticipada de los fondos la pregunta que surge es ¿dónde invertir? En este sentido, vale tener en cuenta que existen alternativas más allá del dólar. Por caso las Lebac o plazo fijo, cuyas tasas según los analistas se moverán hacia arriba en las próximas semanas. Ello por la incidencia de una serie de factores entre los que se destaca la mayor competencia de las entidades financieras por retener los fondos liberados o captar ahorristas provenientes de otros bancos, así como también la necesidad -tras el acuerdo con el FMI- de absorber pesos vía Lebac lo que implicará un alza de las tasas de estas Letras.

Adicionalmente, influye el hecho de que mientras los CEDRO tienen encajes de 0% (la porción de dinero que el banco debe inmovilizar en el BCRA), los nuevos plazos fijos que se realicen conllevan 26%, por lo que se prevé que esto impulsará un incremento adicional de las tasas.