Oficial: el canje de los bonos llegó a 23% de los depósitos

La aceptación del canje llegó finalmente a 23% de los depósitos reprogramados. Es inferior a la meta conservadora de 30% que se había fijado inicialmente pero casi triplicó las estimaciones realizadas hace una semana por banqueros. El monto involucrado que se pasó a bonos -los denominados BODEN- ascendió a cerca de $ 7.000 millones. De todas maneras, anoche, en el Ministerio de Economía, se hizo un importante anuncio: quienes no aceptaron el canje -muchos a la espera de la resolución favorable de los amparos presentados- seguirán teniendo la posibilidad de traspasar sus depósitos reprogramados a los BODEN. Esto porque cuando comiencen a cotizar en el mercado financiero los CEDROS (Certificados de Depósitos Reprogramados) se los podrá convertir a $ 1,40 en el BODEN en dólares que vence en 2012. El titular del Banco Central, Aldo Pignanelli, analizó ayer en Washington con técnicos del FMI la marcha del programa monetario y el resultado del canje de bonos. Fue postergada para hoy su reunión con John Taylor, N° 2 del Tesoro -presentará su plan para salir del "corralito"-, tras la cual retornará a Buenos Aires. También Lavagna anunció anoche la creación de una comisión que reestructurará la banca pública integrada por los presidentes de cada una de las entidades. Los BODEN 2012, aunque en operaciones informales y no por montos significativos, ayer se negociaron a 35% de su valor nominal. En el mercado estiman que el BODEN 2005 lo hará a 40% cuando debute.

El canje de bonos alcanzó 7.000 millones de pesos, alrededor de 23% de los depósitos reprogramados según informó ayer Roberto Lavagna. Al término de una tensa jornada se dieron a conocer en el Palacio de Hacienda los resultados preliminares de la operación, con un resultado superior al que hace una semana se estimaba en el mercado financiero y hasta en el propio equipo económico.

En compañía del secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, el ministro de Economía criticó la actitud de algunas entidades que no habrían colaborado en la difusión de este canje. «Ha quedado plenamente confirmado que los bancos que trabajaron, lograron rehacer su relación de confianza con los clientes. No es lo mismo tener una adhesión de 23 o 24% de manera pareja, que lograr picos de 30 o 40%, lo que demuestra que el resultado fue parte de una estrategia empresaria», aseguró. Lo que no contempla el titular de Economía es que las decisiones de aceptación de la oferta se basaban no sólo en el marketing que hacía cada entidad sino también por la confianza que despertaba en la capacidad de devolución de los depósitos reprogramados. Por ello es que se dio el caso del Scotiabank, actualmente suspendido, que lideró el ranking de respuestas positivas.

• Hipótesis

Todas las del sistema financiero, podrán a partir del 29 de julio comprar con sus certificados de depósitos (CEDROS) adquirir BODEN, «haciendo un canje del estilo que inicialmente se diera a los ahorristas», destacó por su parte Nielsen (ver nota aparte). El secretario de Finanzas señaló que con esta operatoria «también se le da un mayor sustento de compra» para los BODEN. Lavagna consideró que este resultado «se acerca más a nuestra hipótesis de cómo quedaría el mercado financiero a partir del canje (en el programa monetario se estimaba 30% de aceptación) de la que sostenía originalmente el FMI».

Las características principales de la operación a la luz de los datos provisorios informados anoche son las siguientes:

• El programa monetario estimaba una absorción de $ 11.155 de depósitos del sistema bancario con la emisión de bonos. Finalmente, la cifra osciló en $ 7.000 millones, es decir un 37% menos.

• El Banco de la Provincia de Buenos Aires registró una aceptación de 21,2%. El Nación se ubicó en 14,8% y el Ciudad apenas 8,6%. Lavagna hizo una aclaración respecto a este último, que sólo logró 8,6% de canje, debido a que esa entidad «tiene una gran cantidad de depósitos judiciales inmovilizados».

• Los bancos suspendidos también ayudaron para engrosar el total canjeado. El Scotiabank Quilmes recibió suscripciones por 65% del total de dinero, lo que implica una cifra superior a los $ 1.000 millones.

• El banco Credicoop obtuvo un porcentaje de 46,4% de canje sobre el total de sus depósitos reprogramados seguido por el Galicia con 32 por ciento y el Sudameris con 29,7%.

En cambio, los que menos adhesión lograron fueron los bancos de capitales norteamericanos BankBoston y Citibank, con 10,8 y 9 por ciento, respectivamente.

• Pero el Francés alcanzó 26% y fue de 14,5 por ciento en el Río. En tanto que los de capital nacional como el Macro-Bansud y Credicoop orillaron 40% y el Galicia llegó a 32%. En el Comafi y en su controlado Banco de Tucumán fue de 71,6 y 64% de los depósitos reprogramados, respectivamente.

El lunes está previsto el arribo de los integrantes de la comisión de notables quienes analizarán la situación financiera del país y asesorarán al Fondo Monetario y al gobierno argentino para definir una nueva política para el «corralito».