Santander de compras: ayer, la mayor caja de ahorros de EEUU

Emilio Botín

Nueva York - Santander, acordó comprar el Sovereign Bancorp, que es la mayor caja de ahorro y préstamo de Estados Unidos, por la que pagará u$s 1.900 millones en un canje de acciones.

El grupo que encabeza Emilio Botín les ofrecerá a los accionistasde Sovereign 0,2924 ADS (American Depository Shares) propias por cada acción de la caja adquirida, lo que equivale a u$s 3,81 cada una, según se informó en un comunicado. Santander ya tenía 24,35% de Sovereign.

El grupo español convocará a una asamblea de accionistas para que apruebe una ampliación de capital de aproximadamente 147 millones de nuevas acciones que representan 2% de su capital, y espera que el acuerdo cierre en el primer trimestre de 2009.

La entidad española había comprado esa participación en Sovereign entre 2005 y 2006 por la que había pagado u$s 2.900 millones. Ahora se queda con el restante 75,65% por poco más de dos tercios de esa cifra. Este año Santander ya había adquirido la británica Alliance & Leicester Plc, así como algunas sucursales y depósitos de la también inglesa Bradford & Bingley Plc.

Sovereign recortó sus préstamos y ajustó su balance tras sufrir una pérdida de u$s 1.300 millones en 2007, al incrementarse los préstamos impagos. El mes pasado anunció que vendía su cartera de obligaciones securitizadas, tras revelar que podría sufrir una pérdida «significativa» por sus tenencias en Fannie Mae y Freddie Mac, las ahora nacionalizadas empresas de financiación de hipotecas. Hoy la entidad emitió un comunicado en el que admite haber registrado una pérdida neta de u$s 982 millones en el tercer trimestre.

La cifra incluye un cargo u$s 575 millones por esas tenencias preferidas, y una pérdida de u$s 602 millones por la venta de su deuda securitizada.

Menos utilidades

Sovereign vendió deuda y 179,7 millones de acciones en mayo para reunir u$s 1.900 millones, y dejó de pagar su dividendo trimestral en enero. Sus utilidades cayeron 14% en el segundo trimestre por el «continuo deterioro en la calidad de nuestros activos de la cartera comercial, en especial en el segmentode casas para la venta», dijo Sovereign en julio pasado. En el cuarto trimestre de 2007, Santander contabilizó un cargo por u$s 1.000 millones por su inversión en Sovereign.

La caja opera en EE.UU. con 750 «community offices» (sucursales) y tiene unos 12.000 empleados. Sovereign se convirtió en la mayor caja de ahorro y préstamo del país el mes pasado, cuando Washington Mutual Inc. colapsó y fue absorbida por el JP Morgan Chase. Quince bancos de EE.UU. quebraron durante 2008, el mayor número desde 1993.

Por su parte el Santander dice en un comunicado que la operación «cumple con los criterios de adquisiciones mejorando de forma significativa la diversificación geográfica del grupo, tanto estratégica como económicamente»; agrega que las utilidades netas proyectadas para 2011 de Sovereign rondan los u$s 750 millones.

Juan Rodríguez Inciarte, CEO del grupo español, señaló que la adquisición «representa una excelente oportunidad para Santander y para Sovereign; es una franquicia de banca comercial fuerte en una de las regiones de Estados Unidos más prósperas.